长信低碳环保基金净值估值(长信基金管理有限公司怎么样？)
长信基金管理有限公司怎么样？
长信基金管理有限责任公司于2003年4月28日经中国证券监督管理**会批准成立，是国内第26家成立的基金管理公司，是由长江证券有限责任公司、上海海欣(集团)股份有限公司，武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。算是一个老牌基金公司。
买入长信内股票基金申请金额500，确认份额340.66成交净值1.459元，确认份额和成交净值是什么意思？
为了便于统计，基金是按份核算的，每一份的价值就是基金净值。在基金成立初期，基金净值为1，伴随着基金的收益或亏损，基金的净值也随之改变。
购买基金时当日基金净值即为成交净值，是指1分基金的价值。那么购买基金的份额=购买金额/基金净值。340.66*1.459=497.02，与500元不足的就是手续费。
10056基金今曰净值是多少
富国低碳环保股票基金（基金代码100056，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年5月27日单位净值为3.4540元。
5o2o16基金净值收益如何
长信中证一带一路主题指数分级（基金代码502016，高风险，波动幅度较大，适合较激进的投资者）2015年12月3日单位净值为1.0860元；近一周收益率为-1.81%，近一月收益率为5.44%，近一个季度收益率为8.38%
涉及互联网的股票基金有哪些
而国泰互联网+股票则重仓持有诺德股份、华友钴业、天齐锂业、赣锋锂业，而且持仓量非常重，该基金对天齐锂业、赣锋锂业、诺德股份的持股比例均超过9%，对华友钴业的持仓也超过6%，仅这四个个股就占基金净值比的34%。
量化产品大热如何挑选有门道
今年以来，量化投资可谓吸睛又吸金。
据私募排排网统计，截至9月23日，量化私募规模已经超过1万亿元，而年初为7000亿元。与此同时，量化私募产品数量也几何级增长，目前存续的量化私募基金超过17000只，较年初增加了6000多只。
市场对量化投资的关注度快速上升，但是，面对上万只公私募量化产品，投资者该如何挑选？后续哪些细分策略有望迎来更好的表现？
多位业内人士表示，投资人切忌以“规模大就是好”的惯性思维来挑选产品，因为对于量化策略来说，规模大有利有弊。投资人更需要关注管理人的业绩稳定性、策略团队背景和人员稳定性等因素。另外，市场大概率维持震荡走势，量化多头策略更善于捕捉结构性机会，投资价值相对突出。
量化投资迎来高光时刻
在连续4年跑输主动权益基金后，公募量化基金终于在今年打了一场翻身仗。
东方财富Choice数据显示，截至9月22日，主动量化基金（各类型分开计算）的算术平均收益率为8.11%，而同期主动权益类基金的算术平均收益率为5.2%。
具体来看，长信低碳环保行业量化股票A以59%的净值涨幅排名第一，银华新能源新材料量化股票发起式A以50.47%的净值涨幅紧随其后。博道中证500增强、泰康睿利量化多策略混合、招商量化精选股票、长信量化中小盘股票等基金的净值涨幅也均超过30%。
量化私募的业绩也颇具吸引力。私募排排网数据显示，截至9月10日，净值更新的275只中证500指数增强私募基金今年以来平均收益率达25.61%，其中有248只产品获得正超额收益，数量占比高达90.18%，表现最好的产品今年以来超额收益率接近50%。另外，截至9月10日，百亿级量化私募的中证500指数增强基金今年以来平均收益率为42.44%，平均超额收益率更是高达23.24%。
量化产品缘何大放异彩？
“过去4年，量化基金的业绩都跑输主动权益基金，原因在于这几年个别行业比如白酒的走势一枝独秀，因此，持有这些行业标的越多的基金业绩表现越好。而量化基金的特征决定了其行业分布比较均衡，不会重仓单一行业。”沪上某公募基金量化投资负责人称。
上述人士表示，今年以来A股市场热点较为分散，比如新能源、军工、证券、半导体、煤炭等都有所表现。在市场热点较为分散的情况下，主动管理的基金经理的投资难度和犯错概率都会提升，而量化基金可以充分发挥独特优势。
无量资本副总经理李德安也认为，今年以来市场震荡加剧，抱团股的逐步瓦解和中小市值股票的估值提升，使得以分散投资为特征的股票量化策略表现亮眼，尤其是指数增强产品优势显著。
摩根士丹利华鑫基金表示，亮眼业绩与量化策略的投资优势密切相关。首先，量化基金可以通过算法实现自动交易，执行力更强，不受交易员个人情绪影响，能够消除一定的不理性因素。其次，程序的自动交易速度更快，能抓住更多非理性交易带来的交易机会。很多经济学或金融学的理论都基于“理性人”的假设，而实际上股票市场里的大多数人往往是非理性的，容易因为受迫交易犯下很多错误。通过算法程序，量化交易可以迅速捕捉这些非理性交易带来的市场机会，从而获得超额收益。
规模越大就越好？
在资产管理行业，业绩吸睛后紧随而来的必然是吸金。从资金流向来看，头部效应愈发明显。
据某第三方平台测算，截至9月17日，今年以来共成立6414只量化策略私募基金，其中百亿级量化私募成立2196只基金，规模在50亿元至100亿元的量化私募则成立了558只新基金。今年以来量化私募基金规模增加约2500亿元，整体规模突破1万亿元。
在量化私募狂飙突进的同时，绩优公募量化产品也迎来增量资金。Choice数据显示，截至6月底，长信低碳环保行业量化股票的规模为2.47亿元，较去年底大增127%。博道中证500增强A的最新规模为9亿元，较去年底暴增293%。
值得注意的是，在挑选量化产品时，投资者“大就是好”的惯性思维颇为常见。
“投资人对百亿级量化私募所发产品颇为青睐，而一些中小型量化私募由于知名度比较低，所发产品就没有那么热销。”某渠道人士透露。
对于量化策略来说，规模越大是否意味着业绩就越好呢？对此，多位业内人士认为，投资人对百亿级量化私募产品不应抱着“闭眼买”的心态。
私募排排网财富管理合伙人曾衡伟表示，对于量化私募来说，规模是把双刃剑：一方面，规模、收益、稳定性的“不可能三角”使得策略规模在扩张过程中，会面临收益缩减、波动增大的可能；另一方面，量化私募对交易系统与研发人员的要求较高，管理人需要通过提升管理规模来支付高昂的系统开发费用，吸纳更多优质的人才，以保证策略迭代效率。因此，投资人在选择管理人时可重点关注两方面情况：一是量化私募规模在快速提升过程中，策略表现是否出现较大变化，考察管理人在规模实现跃升后一段时间的表现；二是小规模私募也孕育着巨大的投资空间，但需要观察其业绩稳定性、策略团队背景、人员稳定性等因素，全面评估管理人业绩持续能力。
厦门博孚利资产CEO何阳阳也提示，相对而言，规模较大的量化私募的策略集合通常较为丰富，产品设计上也会充分考虑不同策略之间的融合叠加，对产品最终业绩的稳定性会有所帮助，但相对基准的超额收益可能会因规模过大而减少。投资者选择管理人时应从投资目标、管理人的策略特征和管理人产品特性等角度综合考量。
哪些细分量化策略后市更有机会？
下半年以来，A股市场震荡加剧，热点轮动加快，后续哪些细分量化策略投资价值突出？
华泰柏瑞副总经理、量化与海外投资部负责人田汉卿表示，过去3年多来，少部分受到追捧的股票，估值抬升得很高，而另一部分股票则长期被市场忽视。“当前，一些主动管理策略出现比较明显的拥挤现象。在这种情况下，处理基本面信息的分散的量化投资大概率到了回归的时段。根据我们对A股市场的研究和理解，未来3到5年大概率是基本面量化投资的优势阶段。”
田汉卿进一步分析道，以中证500指数为基准的量化基金可能是投资者配置A股市场相对较优的选择。其主要理由有四点：一是中证500指数的历史估值和相对估值都处于历史低点，具备估值优势；二是2021年一季度，中证500指数盈利增速超越其他宽基指数，预计未来1年的盈利增速会超越沪深300指数，预计PEG在1倍以下，盈利增速可观；三是在经历了近4年的大盘股强势之后，预计未来中盘股风格具备较大的均值回归优势；四是由于机构过去几年长期低配中证500指数，目前交易拥挤度最低，未来超额收益机会可期。
李德安分析称，在非极端分化的震荡市中，量化选股策略更容易取得较好的表现。另外，该策略如果叠加一些有效的日内或者日间量化择时策略，收益率和回撤表现将更优。
何阳阳认为，在市场震荡的情况下，风险偏好较低的客户可以选择量化对冲或灵活对冲的策略，以获取绝对收益为目标。风险偏好较高的客户则可以考虑配置指数增强策略。
对于如何挑选公募量化产品，沪上某基金第三方分析人士表示，量化模型由人构建，基金经理的工作背景和投资理念往往会直接影响量化基金的运作模式。此外，当市场发生变化时，量化模型可能需要调整，这也考验基金经理的应变能力。因此，一家基金公司量化团队的实战经验和调整策略的能力至关重要。
“除了业绩表现，在较为不利的市场环境中，投资者也需关注基金的回撤幅度。”该人士补充道。
长信金利基金净值？
2月11日的基金净值为0，765元。今天大涨，有可能到0.78。
量化策略守正出奇，旗下产品攻守兼具
国内优秀公募量化团队巡礼之长信量化团队
长信量化左金保团队追求研究驱动，以扎实的量化策略研究驱动产品投资管理。曾多次荣膺基金行业的重要奖项。长信量化团队强调量化投资“科学性”与“可持续性”，采用经典多因子模型和先进的机器学习算法协同来开发选股和择时策略。
旗下代表产品长信量化中小盘（519975）、长信国防军工（002983）、长信低碳环保行业量化（004925）、长信量化多策略A（519965）近年来均有不俗表现。
长信量化团队追求研究驱动，以扎实的量化策略研究驱动产品投资管理
掌舵人左金保先生掌舵长信量化团队以来成绩斐然。2020年荣获英华奖最佳主动量化基金公司，长信低碳环保荣获英华奖2020年最佳主动量化基金。在管长信量化先锋曾获金牛奖、金基金奖、明星基金奖三大满贯，本土公募中低频量化投资的代表性人物之一。
长信量化团队强调量化投资“科学性”与“可持续性”，采用经典多因子模型和先进的机器学习算法协同来开发选股和择时策略。不仅擅长多因子模型框架下的迭代与运用，注重模型风控管理以提升持有人体验；同时加入机器学习、深度学习等非线性模型，增加策略的超额表现。可谓守正出奇，攻守兼备。
自2021年以来，A股的市场风格切换十分频繁。长信量化中小盘（519975）聚焦A股中小盘公司，产品Alpha较为稳健，连续4年大幅跑赢中证500和中证1000，其中在2016年，在市场普遍大跌的情况下，依然还有3.76%的正向收益。
“Alpha很重要，Beta更不能丢”，以优质赛道为底，在优质赛道之上进行选股或者择时，将有事半功倍的效果。长信量化团队在赛道量化增强产品上也有精心的耕耘。
从分析师一致预期数据来看，未来三年内，科创芯片指数盈利增长性良好，2023年预测营业收入同比增加24.85%，净利润增速则为25.85%；2024年营业收同比增长为25.4%，净利润增速则为27.79%，整体增长能力良好。且当前估值处于历史低位。
长信国防军工A（002983）近三年总回报为93.3%，接近翻倍。同时期的中信一级行业中的国防军工行业收益为37.89%，产品的Alpha显著。在获取更高的超额收益的同时，长信国防军工A也较好地控制了波动水平，充分体现了产品优秀的攻守兼备的属性。
在过去三年，长信低碳环保行业量化A（004925）的体现出高弹性高收益的特征近3年总收益为170.16%，年化收益为40.61%。显著好于沪深300、中证500这样的宽基指数，同时也要显著好于新能源车的主题指数。
作为对标大盘指数的产品，长信量化多策略A（519965）选择布**基本面良好的白马股。2019年以来，长信量化多策略A的年化收益率为19.71%，而同时期的沪深300指数仅为11.84%，在取得更多超额收的同时，长信量化价值驱动A的年化波动仅略高于沪深300，整体Sharpe比率较为突出。
I
长信基金量化团队简介
1.1.团队概况：精兵强将，成绩斐然
长信基金总经理助理，量化条线负责人左金保掌舵的长信量化投资团队于2008年组建，目前成员15人，其中股票方向8人，CTA方向7人。追求研究驱动，以扎实的量化策略研究驱动产品投资管理。
左金保先生，武汉大学金融工程硕士，2010年加入长信基金，12年投研经验，管理基金超7年，深耕中国市场，历经多年牛熊周期变迁。掌舵长信量化团队以来成绩斐然：2020年荣获英华奖最佳主动量化基金公司，长信低碳环保荣获英华奖2020年最佳主动量化基金。在管长信量化先锋曾获金牛奖、金基金奖、明星基金奖三大满贯，本土公募中低频量化投资的代表性人物之一。左总的投资理念是强调量化投资“科学性”与“可持续性”，擅长多因子模型框架下的迭代与运用，注重模型风控管理以提升持有人体验。
1.2. 投资理念：守正出奇，研究驱动投资
长信量化团队具备多年定量研究与投资的经验，在投资实践中严格遵循量化投资流程，以对经典投资理论的深入理解以及国内市场的实证研究为基础，不断完善迭代量化模型。强调量化投资“科学性”与“可持续性”，擅长多因子模型框架下的迭代与运用，注重模型风控管理以提升持有人体验。
在研究中，采用经典多因子模型和先进的机器学习算法协同来开发选股和择时策略。
利用多因子Alpha模型预测股票超额收益，结合风险模型对组合进行风险预测，并通过组合优化器实现风险约束下的收益最大化。针对产品不同风格、行业特征制定投资策略，在控制组合风险的基础上，力求获得超越基准的投资回报。
在因子筛选层面，一方面采用基本面逻辑，充分利用低估值（相同行业、相同质地的公司，越便宜越有吸引力），高成长（加速成长超预期，稳定成长具有基本面动量），高盈利质量（盈利能力高低+盈利来源拆解+现金流和利润匹配）和分析师盈利预测上调（分析师作为上市公司和二级市场的桥梁，价值发现+信息泄露）等方面的因子进行中长线布**，同时跟随聪明钱（跟随有信息优势的资金），做噪音者交易对手（噪音交易者整体呈现非理性特征，提供短期错误定价交易机会）和机器学习挖掘（遗传规划+机器学习，深度挖掘量价数据和算子）等技术面逻辑来进行交易时点的拿捏。
经典的基本面逻辑可以较容易地被主观认知，但在市场交易微观结构层面上，由于数据量庞大，进行主观深入研究有一定难度，机器学习能够帮助实现对市场微观结构的深入洞察，在纷繁的数据中抽象出具备alpha的规律。交易类因子本质上是在做交易层面的博弈，伴随市场参与者的逐步学习进化，长期总会走向失效，能够自我迭代学习的机器学习类算法是研究交易行为的有力工具，能够极大提升模型迭代效率。长信量化团队将高频量化策略的方法在中低频领域进行了实证研究，并取得一定效果，极大丰富了alpha来源。
II
代表产品分析
2.1. 长信量化中小盘（519975.OF）
自2021年以来，A股的市场风格切换十分频繁。以2021年消费抱团瓦解为标志，A股市场的风格轮动再一次发生，2021年整体来说，以中证500为代表的中小盘股走势再次反超大盘股。但是，结构性行情并未马上发生改变，以新能源车概念为代表的电力设备、新能源及科技板块依然出现了结构性牛市。2022年一季度，新能源板块也出现了较大幅度的回撤，随着中证1000衍生品的推出，市场又掀起了对小盘股配置的热情。
但总体而言，2021年以来中小盘股的走势好于大盘股的走势，此前长期受到龙头股压制的中小盘估值得以阶段性修复。
长信量化中小盘的Alpha较为稳健，连续4年大幅跑赢中证500和中证1000，其中在2016年，在市场普遍大跌的情况下，依然还有3.76%的正向收益。今年A股整体走势较弱，但是长信量化中小盘的超额表现依然优秀。
在持仓风格上，长信量化中小盘始终聚焦中小盘市值的个股，长期配置小盘成长风格的个股，具备较强的攻击性。仅在2021年末，风格择时模型指导下增加小盘价值配置，规避了成长风格回撤。
长信量化采用新的风格择时模型，持仓长期分散，控制回撤。我们认为，持仓分散在一定程度上规避了个股的非系统风险，减小了长信量化中小盘的回撤。根据我们的统计，我们发现，自2017年年报以来的十个半年度截面上，长信量化持仓均较为分散，持仓基本在80只个股以上，最重仓的个股投资占比也不超过4%。
为了进一步探究长信量化中小盘的收益来源，我们对其进行了大类风格因子暴露的研究。为了进行较为一致的比较，我们选取沪深300作为基准，以下，我们展示了长信量化中小盘在Barra的十个大类风格因子上的暴露。首先，长信量化中小盘在规模因子上的暴露度显著小于沪深300指数，体现了其中小盘的属性。
其次，长信量化中小盘的在动量、贝塔等因子上的暴露度也高于沪深300指数，这使得持有的个股“股性”更强。同时流动性因子的暴露度也较高，个股本身的换手率较高，确保了产品在中小盘个股投资过程中的流动性安全。此外，长信量化中小盘的在成长性因子的暴露上略高于沪深300，说明持仓个股在基本面上保有较高的盈利成长能力。
2.2. 长信国防军工A（002983.OF）
A股的格**在最近几年发生了重大变化，此前，各行业轮动明显，但是随着经济发展进入新时期，国内资本市场逐渐成熟，机构性行情在A股市场愈演愈烈。优质赛道的资产价格有比较明显的抬升。在优质资产稀缺的情况下，有必要研究配置优质赛道的选择逻辑。
我们认为“Alpha很重要，Beta更不能丢”。以优质赛道为底，在赛道之上进行选股或者择时，将有事半功倍的效果。长信国防军工A（002983.OF）和长信低碳环保行业量化A（004925.OF）就是此类产品较为优秀的代表。
由于全球地缘冲突的扰动，国内军工行业在近两年表现不俗。根据2022年半年报的统计，军工行业上半年的营收和净利润增速均在A股所有31个行业中排名第11，较为靠前。但必须关注到军工行业的产品交付季节性强，具有三四季度集中交付的特点。因此，三季度和全年的增速排名可能更加靠前。
长信国防军工A具备四大亮点：
▪超额捕捉：量化模型+产业趋势投资，以系统化的方式捕捉短期交易、中期景气、远期空间的超额收益，超额收益来源丰富且低相关，应对市场能力强。
▪框架模型：框架是全军工基金里独一无二的，相对于ETF基金超额收益显著，相对于定性基金增加了量化技术面的Alpha，同时财报季量化景气度Alpha也较强。
▪定性趋势：先前短板在于信息优势，部门2位军工研究员，已经通过内部和外部力量进行加强，短板已经逐步补上。
▪长期业绩：中长期业绩优异，三年期收益率远高于同类平均收益率，在军工赛道名列前茅。从基金净值走势上看，累计净值长期上涨，回撤之后呈现一山还比一山高之势。且风险调整后边际收益优异。
长信国防军工A近三年总回报为93.3%，接近翻倍。同时期的沪深300和中证500的收益仅为2.30%和20.32%，中信一级行业中的国防军工行业收益为37.89%，产品的Alpha显著。在获取更高的超额收益的同时，长信国防军工A也较好的控制了波动水平，长信国防军工A的波动率（年化）为31.69%，低于国防军工(中信)的32.72%，充分体现了产品优秀的攻守兼备的属性。
为了进一步探究长信国防军工A的收益来源，我们对其进行了大类风格因子暴露的研究。为了进行较为一致的比较，我们选取沪深300作为基准，并且同时比较中信一级行业的国防军工指数。以下，我们展示了长信国防军工A在Barra的十个大类风格因子上的暴露。
从市值上来看，国防军工整体的市值分布区间加权中值小于沪深300的整体市值。国防军工整体的成长性好于沪深300指数，但是估值略高一些。
比较长信国防军工A与中信一级行业的数据，长信国防军工A在贝塔、动量、成长性上的暴露度较高一些。近年来，国防军工板块受到投资者的追捧，动量效应较往年显著，适当的偏离有利于追求更高的超额收益。而成长性更好则说明长信量化团队在配置的时候很在意个股本身的基本面情况，更侧重于挑选业绩成长性更为突出的个股进行配置。
2.3. 长信低碳环保行业量化A（004925.OF）
在历史的几次交通驱动力变革之中，取得技术突破或领先地位的国家都能在未来一段时间内成为世界发展的领航者。今天，作为新能源领域的关键应用场景，新能源汽车已经成为世界各国大力支持、争相发展的重要领域。中国、美国和欧洲等地区都汇聚了各自的新能车创新企业，具备不同的产业特性。
新能车产业链纵向延伸较长，各个领域都在汽车电气化时代不断实现技术创新。（1）动力电池作为新能车的大心脏，是汽车驱动力变革中最重要的关键领域。（2）乘着电动汽车快速渗透的春风，汽车零部件正沿着轻量化、智能化和国产替代化三条主线发展。（3）智能驾驶技术不断取得进展，未来终将颠覆社会出行方式。
长信低碳环保四大亮点：
聚焦优质赛道：随着碳中和概念的持续催化，新能源汽车行业得到迅猛发展，电动汽车迎来发展的黄金时代。行业基本面增速高于大部分行业，近两年自身收益相对于大盘指数有显著超额，给增强组合提供了优质基底。
行业天然分散：新能源汽车产业链上下游有诸多环节，股票分散在包含有色金属、化工、电新、汽车等在内的许多行业中。行业处于快速发展期，各环节新进入玩家较多，且成长性均较为突出，分散有利于对冲各类非系统性风险，提升组合整体的稳健性。
量化形成多策略：坚持主动和量化深度结合，叠加行业轮动、机器学习选股增强与新能源特征风险约束保驾护航，2020年产品转型新能源主题来较同类主动产品出众。
基本面研究渗透其中：基本面研究渗透在产品配置的方方面面，在获取超额收益方面，长信量化团队采用文本挖掘方法批量提取新能源行研团队组合推荐信息，补充Alpha模型；在风控方面，将新能源汽车特征因子加入风险模型进行控制，在全市场选股发挥量化模型的优势的同时，又能确保组合特征鲜明，回测绩效显示可以在不损失超额的前提下大幅提升信息比率。
在过去三年，长信低碳环保行业量化A的体现出高弹性高收益的特征近3年总收益为170.16%，年化收益为40.61%。显著好于沪深300、中证500这样的宽基指数，同时也要显著好于新能源车的主题指数。
截止2022年年报，长信低碳环保行业量化A前三大分别是华友钴业、天齐锂业、恩捷股份这些均是新能源产业链上的重要公司。前十大重仓股合计占股票投资市值的57%，总体来说持仓较为集中，体现了一定的进攻属性。
为了进一步探究长信低碳环保量化A的收益来源，我们对其进行了大类风格因子暴露的研究。为了进行较为一致的比较，我们选取沪深300作为基准，并且同时比较Wind新能源车指数。以下，我们展示了长信低碳环保量化在Barra的十个大类风格因子上的暴露。
从数据来看，长信量化团队在因子偏离上是一致的，同样是在动量和成长性上有些许超额暴露。作为高景气行业，新能源车板块整体成长性要好于其他大部分板块，只有高成长才能维持其较高的估值溢价。长信量化团队非常重视上市公司的业绩增速，为投资者捕捉来自行业、个股成长带来的超额收益。
2.4. 长信量化多策略A（519965.OF）
上半年市场整体较为震荡，基本面向好的公司仍然容易受市场青睐，各类因子普遍能获取超额收益，这就给多策略产品带来了更多的布**空间。
根据左金保对未来宏观环境的分析，认为成长因子、分析师一致预期因子在反弹期间超额收益显著。展望未来长信量化团队将坚持基本面为主，综合考虑短期交易情绪，中期景气度、长期竞争格**，自下而上精选估值合理且景气度环比改善的优质个股，综合选股模型、风险模型、交易成本模型构建组合，力求为投资者获取长期稳健超额收益。作为对标大盘指数的产品，长信量化多策略A选择布**基本面良好的白马股。根据中报的重仓股名单，长信量化多策略布**食品饮料、医*等消费板块，这些板块此前大幅下跌，已经进入较佳的配置时段。同时，在通胀较高的宏观环境之下，配置银行、非银等板块则有利于控制高成长板块可能出现的回撤。
长信量化多策略A的整体Alpha表现较为稳定。统计2019年以来的净值表现，长信量化多策略A的年化收益率为19.71%，而同时期的沪深300指数仅为11.84%，在取得更多超额收的的同时，长信量化价值驱动A的年化波动仅略高于沪深300，整体Sharpe比率较为突出。
为了进一步探究长信量化多策略A的收益来源，我们对其进行了大类风格因子暴露的研究。为了进行较为一致的比较，我们选取沪深300作为基准。以下，我们展示了长信量化多策略A在Barra的十个大类风格因子上的暴露。
长信量化多策略A的风险因子暴露度大致与沪深300趋近，体现了大盘风格属性。在最近的半年报中，长信量化多策略在动量、贝塔、流动性、成长性上的暴露略高于沪深300指数，依然还是能看出长信量化团队对流动性和基本面成长能力的较高要求。
重要申明
一万元如何买基金。
买现货黄金不好嘛
