股票的阿尔法值是什么意思(股票交易中的贝塔系数和阿尔法系数怎么看啊？)

股票交易中的贝塔系数和阿尔法系数怎么看啊？

这是2种不同的评价指标.β系数也称为贝塔系数（Betacoefficient），是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。阿尔法系数是一投资或基金的绝对回报(AbsoluteReturn)和按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。简单来说，实际风险回报和平均预期风险回报的差额即α系数。

阿尔法(α)和贝塔(β)的通俗解释

这篇文章聊一个财务知识；阿尔法(α)和贝塔(β)

我们的文章尽量用比较通俗的话语来表达，太专业看得人也没有兴趣。

阿尔法(α)和贝塔(β)是希腊字母中的首两个字母。在股票投资的行话里阿尔法就是超额回报的意思。

那么什么叫超额回报呢？

在买股票的时候，估计很多朋友很少考虑买指数基金，因为ETF就是涵盖了市场上某些领域所有的股票，比如沪深300指数反映的是流动性强和规模大的代表性股票的股价的综合变动。

除了买ETF不能打新股外，大家还有一方面考虑就是想获取更多的收益率，也就是超额回报。

假设你买了沪深300ETF

这几年收益率也翻倍了，看上去市场给你的回报率也不错。

但是散户想的是什么，最好每年翻倍，甚至买进去1个月就翻倍，大家都是想来赚快钱的吗

所以对于阿尔法(α)要求值非常高

那么贝塔是什么呢？

来看一个公式

贝塔的意思是解释某个证券和市场相比较而言的风险程度。

从贝塔的公式中我们可以看出，贝塔值的大小，取决于该证券和市场价格走势的相关程度。

这个有什么意义呢？

想想你买股票的时候，如果遇到行情不好，大盘大跌，你是不是会期望自己手里的股票能够少跌一点？

如果大盘涨，最好手里的股票能多涨一点。

一句话概括就是手上的股票最好能特立独行

而用金融专业的话语就是

如果其贝塔值高于1，其金融风险高于市场；

而如果贝塔值小于1的话，其金融风险小于市场。

所以总结下来，大家期望的股票最好是这样

1）有正的阿尔法，越高越好，说明投资回报率高

2）有低的贝塔，即该投资标的回报的波动性和市场几乎不相关，大盘跌，手里的股票最好跌的少，不跌，甚至小涨。

当然这个很难了，A股有这样的标的吗？看来看去似乎就是茅台了。。。。。。

股票投资中的高贝塔投资阿尔法投资是什么意思

前者意思是选择波幅大于大盘的股票进行投资。阿尔法意思是选择涨幅能够大于大盘的股票进行投资，通过做空股指期货，对个股的系统性风险进行对冲，追求阿尔法收益

Alpha通道是什么意思？

【Alpha通道】Alpha通道是计算机图形学中的术语，指的是特别的通道，意思是“非彩色”通道，主要用来保存选区和编辑选区。在Photoshop软件中经常用到。阿尔法通道是一个8位的灰度通道，该通道用256级灰度来记录图像中的透明度信息，定义透明、不透明和半透明区域，其中黑表示透明，白表示不透明，灰表示半透明。

【Alpha通道作用】阿尔法通道(Alpha Channel)是指一张图片的透明和半透明度。例如：一个使用16位存储的图片，可能5位表示红色，5位表示绿色，5位表示蓝色，1位是阿尔法。在这种情况下，它要么表示透明要么不是。一个使用32位存储的图片，每8位表示红绿蓝，和阿尔法通道。在这种情况下，就不光可以表示透明还是不透明，阿尔法通道还可以表示256级的半透明度。

在新的或现有的 Alpha 通道中，可以将任意选区存储为蒙版。可以编辑 Alpha 通道，添加或删除其中的颜色，并且可为蒙版颜色和不透明度指定设置。通俗的说就是上图时作透明效果的。 一般alpha值取0~1之间。 通道分为三种通道。也就是有三个作用。

投资中高大上的阿尔法和贝塔到底是个啥？

我认为2019年是“从β走到α的一年”。过去20多年中国经济增长非常快，很多企业年增长10%或20%，我们只要投到头部企业，跟着β增长，一年有20%或30%的回报不太难。现在整体经济速度放慢，产业整合加剧，这个时候投资机构还要拿到比较好的回报，自己真的要有增值能力，有内功、有洞察力、能够为企业带来很多价值，能够深耕产业、改变产业链。这是一个α的能力，所以是从β走到α。

阿尔法（α）和贝塔（β）只是希腊字母中的两个字母，但在基金投资中，却变成了金融专业术语，那阿尔法（α）和贝塔（β）到底是什么意思呢？今天我们就用最通俗易懂的语言来解释一下。

阿尔法（α）

阿尔法系数是指投资或基金的绝对回报与按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。简单来讲，阿尔法系数最普遍的意思就是超额回报。什么是超额回报？通俗来说，就是投资者将钱交给基金经理来管理，基金经理通过他的专业能力，实现超越市场平均水平的更高的回报。阿尔法系数反映的是投资回报率，阿尔法数值越高，说明基金获得超额收益的能力越强。

阿尔法系数是对基金经理投资能力的最真实的反映。一个合格的基金经理，他的阿尔法系数至少应当是大于零的，也就是这个基金经理有阿尔法。如果一个基金经理的阿尔法系数小于零，就说明他的投资回报还不如市场回报，超额收益为负数，那么就可以说这个基金经理没有阿尔法。

贝塔（β）

贝塔系数是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况，是一种评估证券系统性风险的工具，可以理解成是相对于大盘的波动幅度，也可以表示与市场波动的相关性。

通常我们认为，市场的贝塔系数值为1，如果一只基金的贝塔系数大于1，就说明它的波动幅度相对市场而言更大，风险也就相对于市场更高；如果一只基金的贝塔系数小于1，那么我们就可以大致认为它相对于市场有更强的抗波动性，其风险小于市场。贝塔系数越趋近于1，其波动情况就越与市场趋同。

例如，一只基金的贝塔系数如果是1.10，那么就表示其波动是市场的1.10倍，亦即上涨时比市场表现优10％，而下跌时则更差10％。

投资时，怎么运用α和β呢？

对于我们普通投资者来说，不需要了解阿尔法系数和贝塔系数的具体计算方式，也不需要去做深入的研究，通常在基金评级网站上可以直接查到一只基金的阿尔法和贝塔系数，我们只需要运用这两个指标来作为投资参考即可。那怎么去运用呢？

我们先来了解一下我们的收益构成。我们购买一只基金，收益总回报包括了以下三个方面：市场收益、超额收益和运气收益。

1、市场收益，也就是靠市场行情赚的钱。牛市中更容易赚钱，熊市中更容易亏钱，这就与这只基金的贝塔系数（β）相关了。贝塔系数越大的，就越容易受到市场波动的影响。在实际运用中，我们可以在市场底部的时候选择贝塔系数较大的基金，一旦市场开始上涨，这只基金可以表现出更快的上涨趋势；在市场高位时，可以选择贝塔系数较小的基金，市场下跌时能表现出更强的抗跌性。

2、超额收益，也就是靠基金经理专业能力所能获得的收益。阿尔法越大，说明基金经理的赚钱能力就越强，对于主动型基金来说，这是核心收益部分，在挑选基金时可作为一项重要的参考指标。

3、运气收益部分就不需再赘言了，可遇不可求。

END

 所有的伟大     

 都源自于     

  一个勇敢的开始     

            --于洋

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股票指数ADR是什么意思?

ADR指标又叫涨跌比率指标或上升下降比指标，其英文全称是“AdvanceDeclineRatio”。和ADL指标一样，是专门研究股票指数走势的中长期技术分析工具。涨跌比率ADR指标是将一定时期内上市交易的全部股票中的上涨加数和下跌加数进行比较，得出上涨和下跌之间的比值并推断市场上多空力量之间的变化，进而判断市场上的实际情况。由于和ADL指标存在着一定的联系，ADR指标又称为回归式腾落指数。该指标集中了股票市场中个股的涨跌信息，可反映股市大盘的强弱趋向，但没有表现个股的具体的强弱态势，因此，它和ADL一样，同属于是专门大势广量指标，是专门研究股票指数的指标，而不能用于选股与研究个股的走势。扩展资料：ADR指标原理涨跌比率ADR指标的构成基础是“钟摆原理”，即当一方力量过大时，会产生物极必反的效果，向相反的方向摆动的拉力越强，反之，亦然。该原理表现在股市上，就意味着当股市中人气过于高涨，股市屡创新高的以后，接下来可能就会爆发一轮大跌的行情，而当股市中人气低迷，股价指数不断下挫而跌无可跌的时候，可能一轮新的上涨行情即将展开。ADR指标就是通过一定时期内的整个股票市场上的上涨和下跌家数的比率，衡量多空双方的变化来判断未来股票市场整体的走势。参考资料来源：搜狗百科-ADR指标

股市的阿尔法系数是什么意思呢？

股市的阿尔法系数是指股票的绝对回报和按照β系数计算的预期风险回报之间的差额。绝对回报或额外回报是股市的实际回报减去无风险投资收益（在中国为 1 年期银行定期存款回报）。

绝对回报是用来测量一投资者或基金经理的投资技术。 预期回报(Expected Return)贝塔系数 β 和市场回报的乘积，反映投资或基金由于市场整体变动而获得的回报。

股市阿尔法是什么意思？

这个概念是投资组合理论的概念。

阿尔法指超额收益 贝塔收益是系统性收益。这些概念的提出，对于股票资本成本的计算，和量化投资组合的设计很重要，是基础。传统的价值投资和技术分析的概念体系里不把这个概念做重点。书籍的话，主要是美国经典商学院的教材，投资组合理论类教材，都会详细介绍。

根据来自有效市场假定，()。A．贝塔值大的股票往往定价过高B批食．贝塔值小的股票往往定价过高C．阿尔法值为正的股票.360问答..

参考答案：C解析：有效市场中，证券价格反映了所有可获得的信息，即正确地反映了投资者的预期。即使某些证券在一段时期后出现正阿尔法值和负阿尔法值，这些超常收益也会很快消失。

股票的阿尔法贝塔指的是什么

现代金融理论认为，证券投资的额外收益率可以看做两部分之和。第一部分是和整个市场无关的，叫阿尔法；第二部分是整个市场的平均收益率乘以一个贝塔系数。贝塔可以称为这个投资组合的系统风险。拓展资料股票收益是股票股息和因拥有股票所有权而获得的超出股票实际购买价格的收益。投资者购买股票最关心的是能获得多少收益。具体来说，就是红利和股票市价的升值部分。公司发放红利，大致有三种形式，现金红利，股份红利、财产红利。一般大多数公司都是发放现金股利的，不发放现金红利的主要是那些正在迅速成长的公司，它们为了公司的扩展。需要暂存更多的资金以适应进一步的需要，这种做法常常为投资者所接受。由于股息是股票的名义收益，而股票价格则是经常变化的，因此比较起来，股票持有者对股票价格变动带来的预期收益比对股息更为关心。衡量股票投资收益水平的指标主要有股利收益率、持有期收益率和拆股后持有期收益率等。1．股利收益率股利收益率，又称获利率，是指股份公司以现金形式派发的股息或红利与股票市场价格的比率其计算公式为：该收益率可用于计算已得的股利收益率，也可用于预测未来可能的股利收益率。2．持有期收益率持有期收益率指投资者持有股票期间的股息收入与买卖差价之和与股票买入价的比率。其计算公式为：股票没有到期日，投资者持有股票的时间短则几天，长则数年，持有期收益率就是反映投资者在一定的持有期内的全部股利收入和资本利得占投资本金的比重。持有期收益率是投资者最关心的指标，但如果要将它与债券收益率、银行利率等其他金融资产的收益率作比较，须注意时间的可比性，即要将持有期收益率转化为年率。3．持有期回收率持有期回收率是指投资者持有股票期间的现金股利收入与股票卖出价之和与股票买入价的比率。该指标主要反映投资回收情况，如果投资者买入股票后股价下跌或是操作不当，均有可能出现股票卖出价低于买入价，甚至出现持有期收益率为负值的情况，此时，持有期回收率可作为持有期收益率的补充指标，计算投资本金的回收比率。其计算公式为：4．拆股后的持有期收益率投资者在买入股票后，在该股份公司发放股票股利或进行股票分割（即拆股）的情况下，股票的市场的市场价格和投资者持股数量都会发生变化。因此，有必要在拆股后对股票价格和股票数量作相应调整，以计算拆股后的持有期收益率。其计算公式为：(收盘价格-开盘价格)/开盘价格股票收益率的计算公式股票收益率=收益额/原始投资额其中：收益额=收回投资额+全部股利-(原始投资额+全部佣金+税款)参考资料：百度百科-股票收益百度百科-α系数百度百科-β系数