赎回基金在途为什么会变(基金赎回后在哪可以看到在途资金？)
基金赎回后在哪可以看到在途资金？
基金赎回后投资者可以在交易记录中查看在途资金。一般来说，在交易日15:00之前赎回基金，按照当日净值结算，下一个交易日就能看到赎回金额是多少。一般的开放式基金申赎是T+1日基金公司运行确认，T+2日可以查询份额变化情况。即T日申购（包括定投），T+2份额增加；T日赎回，T+2份额减少。T+2日可以确认是否成功。
为啥赎回的钱不见了？在途资金也没有显示？
表示赎回已经成功确认，已向你的资金帐户上打款，但钱还没到帐。
招商网上赎回基金怎么在途余额显示0可用余额也显示0？钱还没动过呢是来自被偷了？？
收到客户指令后，基金公司需要进行资金结算，因此需要耗费一定时间。即使是同一只基金，在不同的银行代销，赎回时间也会有所不同。一般来讲，货币基金的赎回到账时间是“T+1”，股票基金一般是“T＋5”或是“T＋7”。另外，值得投资者注意的是，这里的T指的都是在当天工作日下午三点之前提出的赎回申请。赎回到账的时间按工作日来计算，如遇到周六、周日，到账时间会延迟。所以你要过几天才能查到到账的情况
基金卖出期间还会亏损吗？
可能会，因为基金卖出后并不是马上到账的而是需要两到三天的时间，期间除了收入相关费用以外，还在资金在途前有一到两天的涨跌，如果出现基金出现了跌幅，那么卖出的利润会受到一定的损失，如果卖出前利润率不高而真正到手后可能会出现亏损的情况，所以还是谨慎卖出为好。
我也在招行赎回基金，没在途没到账，怎么回事?
要三个工作日左右才到帐
锦成盛月度思考——2020年4月
声明：本文为锦成盛资管月度投资者报告的一部分内容的节选，其内容可能滞后于锦成盛资管为投资者提供的研究。本文介绍的信息及资料仅作为金融市场一般性研究之用，并非旨在为任何投资者或第三方提供任何形式的投资建议或者暗示。锦成盛资管可能采取的策略，与读者根据本文自行推测的策略，可能完全相同、相反或者毫无关系。未经许可，任何机构和个人均不得以任何方式转发、复制、修改或者刊登。
宏观表现
3月份全球市场巨震后仅仅一个多月时间，大部分风险资产普遍出现了明显的反弹，作为全球风险资产枢纽的美股最为明显，已经修复了大部分跌幅。但并非所有参与者都这么乐观，一些著名的交易员号称已经开始重新布局看空头寸，另一些富有经验的基金经理们在布局头寸时也显得十分迟疑。我们了解到，越是那些经历过多次金融冲击的老基金经理，越是忧心忡忡地谈论“二次探底”这个挥之不去的阴影。实际上，当我们复盘历次大波动时，我们发现二次探底出现的概率极高。例如次贷危机在2008年第4季度达到高峰以后逐渐好转，但是美股反而在2009年1季度出现了一轮幅度明显的下跌。在中国市场，我们注意到2015年7月初的股灾结束后，在8月中下旬突然又出现了一轮下跌。二次探底这个现象，也不限于股票。以债券为例，次贷冲击首现于2007年8月，之后在2008年2月、7月和10月，连续出现多轮冲击。以外汇为例，2015年811汇改带动汇率市场波动直到9月初，但11月份突然又出现一轮冲击。所以，有必要分析一下“二次探底”背后的原因，以及在近期出现的可能性。当然，金融市场的波动从来都不是一件简单的事情，我们只是试图从交易员最了解的角度，亦即流动性方面，探讨一下类似冲击事件中流动性的影子。
我们注意到大部分的二次探底都出现在三个月左右的时间段上，这并不是巧合。三个月的时间，在金融市场上是一个极其重要的期限段。对企业，三个月意味着企业最重要的基础财务报表，亦即季报的期限。对流动性市场，三个月是票据和存单融资最活跃的期限。对外汇以及债券衍生品市场，大部分远期和掉期对冲头寸都是以一到三个月为频率展期。对对冲基金经理，主流的赎回频次是季度赎回，亦即三个月。这意味着金融市场冲击发生时，还有一批近期刚进入的资金停留在市场上不知所措。更重要的是，这批资金是以金融机构负债端的形式存在的。
金融机构的行为可以从资产端和负债端两个角度分析。资产端即为投资，例如股票、债券、外汇等资产交易活动。负债端为融资，即为基金募资、债券融资、股票IPO等行为。大家习惯上把焦点集中在资产端，亦即金融市场的涨落上，但是负债端的变化，往往蕴含着更为深远的脉络。第一，负债端的资金体量往往比资产端的交易策略和战术性资产配置体量大很多。第二，负债端的资金流动转向比较慢。资产端的战术性资产配置一般比较灵活，可能随时根据市场流动性和相对价值调整。但负债端资金往往体现为战略性资产配置决策、投资风险偏好决策等等，机制上不容易随时调整。我们经常见到的故事是，基金经理们可能已经强烈抱怨市场估值太贵，然而基金销售们却在热火朝天的推介热门基金。第三，资产端和负债端之间的一些缓冲，本意是保护负债端，但是却可能扭曲风险。一个常见的问题是助长资产端和负债端的侥幸心理。例如811汇改之后，一些本已遭受汇兑损失的套息套汇者，抱着市场反弹的希望不放，迟迟不愿意实现损失退出，直到耗尽了负债端的时间缓冲，提供融资的银行已经开始强烈催促美元流贷还款，才不得不止损退出，这是11月份出现第二轮外汇占款大幅流出的原因之一。
所以，当谈及全球风险资产是否可能出现二次探底时，我们不建议把重点放在资产端研究资产价格的反弹，而是希望在负债端，亦即基金的融资端，就如下几个问题寻找答案。第一，在高强度流动性注入和政策安抚下，先期的投资者资金流出是否已经结束，甚至出现返场。第二，主流投资者的资产配置决策，是否有了改变。第三，目前还存在多少潜在资金撤出或者负债缺口？等等。对第一个问题，我们观察到ICI公布的资金流动数据中，4月份美国股票型基金已经开始出现了资金流入。对第二个问题，我们还没有明确的答案，因为机构投资者并没有对外公布数据的义务。但是从某一些重点策略，例如RiskParty策略的布置来看，大体上可以认为机构投资者大多已经完成了战术型资产策略的转换。第三个问题的答案更为惊异。对冲基金服务机构SS&C的数据显示，4月份对冲基金赎回请求仍然在历史平均值附近，相比之下，2008年4季度和2009年1季度对冲基金都出现了天量赎回，这是2009年1季度末美股二次探底的重要原因之一。
图2：对冲基金的在途赎回
所以，虽然影响市场的因素可能非常多，例如疫情的反复、国际政治形势的改变都可能极大程度影响市场风险偏好，但是至少我们最担心的一个冲击，亦即金融机构负债端收缩，在当下看来似乎还不足以形成严重的风险。
但这并不意味着可以对市场高枕无忧了。事实上，出现二次探底，很可能对市场反而是件好事。我们前面总结，二次探底主要是因为一些不稳定资金撤出市场形成的。这些缺乏长远意识的资金，无序踩踏着退出市场，本身承受了无谓的损失，也为真正的长期资金提供了一个良好的交易窗口。同时，这部分资金的退出，其实优化了市场结构。回顾2018/2019年的表现，我们会意识到，2016/2017年的小牛市，吸引了很多追涨的资金，其中大部分是进入了2017年年底新发的一批面向机构的股票型私募产品、专户乃至定增产品。遭遇2018年的打击之后，这批资金有不少在第一个考核期，亦即2018年年底至2019年年初退出。这批资金砸出的大坑，成为了2019年1季度小牛市的基础。所以，如果二次探底能协助金融市场完成供给侧结构性改革，说不定还是大牛市的良好发端。如果市场无法脱胎换骨，反而有可能形成反复的拉锯，慢慢消磨Beta，使得投资者无所适从。
大类资产表现
股票
4月份，随着流动性危机解除，全球各大股指均出现了反弹。A股市场中，创业板指/中小板指/中证500分别上涨10.6%/9.0%/6.2%。新兴市场中印度SENSEX30指数/巴西IBOVESPA分别反弹14.4%/10.3%，发达国家中，标普500/德国DAX/日经225指数分别上涨12.7%/9.3%/6.7%。
分行业来看，得益于国内疫情的明显好转以及对休闲需求的反弹预期，休闲服务涨幅排名第一，为21.7%；排名第二和第三的行业分别为电子和电气设备，分别上涨11.4%和10.0%。下跌的三个行业分别为纺织服装/采掘和农林牧渔，跌幅分别为5.2%/0.8%和0.3%。港股也出现了明显的反弹。恒生指数本月上涨4.4%，涨幅最大的行业分别是消费品制造及服务业/公用事业/原材料业，涨幅分别为10.9%/9.8%/8.5%。
随着复产复工进度加快，4月科创板发行速度提升，共6只新股上市，首日收盘平均涨幅为137%，较前月有所提升（90%）。二级市场方面，剔除当月新上市的股票，其他94只股票平均涨幅为9.2%，略低于创业板10.6%的涨幅，其中医药生物、电子等行业涨幅居前，主要由于四月以来股市大盘回暖，特别是科技板块热情较高。
债券
3月份债券市场的三个特性，亦即波动区间偏窄、曲线形状趋陡、中长端信用利差一般，显示债市已经进入了一个胶着阶段。这个特性在4月份持续，其中最显眼的是曲线形状，较3月份已经出现的历史极值又出现了进一步增陡。一些参与者认为前所未有的牛陡是债券大牛市的迹象，并举美国、日本等例子。但是分析这些例子，我们发现这都是货币当局放弃结构化调控，只进行总量调控的时候才有的迹象。当前，我们看到央行仍然在强调结构化调控，尤其强调保障实体经济的资金供给，而不是一味先满足金融体系的无穷无尽的流动性需求。再考虑到目前金融机构尤其是理财的成本倒挂已经比较显著，我们倾向于认为当前的陡峭曲线不仅无法吸引资金进一步进入债市，反而有可能在通胀抬头时成为一个自我加强的促进信号。
商品
历次金融市场大冲击，往往都会在商品市场形成极为扭曲的反应。我们还记得原油市场在2008年至2011年的大回转，当时的主要动力是美国养老金等金融机构轻率的进行非传统型资产配置，然后又匆匆赎回，此后在史无前例的流动性宽松中又基于通胀担忧盲目配置商品资产形成的数次回转。今年的状态显然比2008年更加极端。我们无意评判负油价以及其连带效应，只想指出一点，那就是商品市场的格局变化的剧烈程度前所未有，其中有两个方面值得密切注意。其一，金融机构对商品的定价权进一步弱化。这是2008年已经发生过的故事，但是近年来，又有不少金融机构再走老路，从事自己不熟悉的商品交易或者融资。例如USO等商品ETF，在本次市场冲击前表现极为糟糕。其二，不提供Carry的商品，例如黄金、比特币等，受到追捧，这意味着商品领域的博弈色彩而不是价值色彩越来越浓厚，也意味着金融机构的边际优势越来越低。我们仍然倾向于认为商品领域的波动将会进一步增大。
汇率
在流动性危机已经全面解除的情况下，美元汇率回调,这应该是有利于人民币汇率的。此外，近期外汇占款的下降幅度也相当缓和，考虑这期间经历了全球金融市场的剧烈动荡，我们认为低于预期的外汇占款下降是一个利好，证明中国金融市场和人民币资产相比之下有成为避风港的潜力。主要的隐患来自于潜在的中美摩擦。在这个方面，我们不是专家，但是考虑到汇率市场在2018/19年已经经历过一轮摩擦，我们倾向于认为即使出现新的苗头，汇率市场的波动也会较前期低一些。
后市展望
进入五月份，我们认为市场的主要关注，在宏观方面是两点：第一是国内两会确定之后市场对于可能的财政政策和基建项目的预期。四月份之前的政策大体主要集中在货币方面，效果来看更多是补缺口的形态。接下来随着经济重启的加速，更多政策可能会重点在如何促进增长上。那么接下来我们需要关注的政策是财政政策、新老基建项目的加速、资本市场长期结构性改革来促进新的科技增长点的问题。这个也是目前我们对于股票市场配置的主要关注方向。第二个是风险因素，主要是中美之间的不确定性，特别是随着美国进入大选季节，我们可以预期美国对于中国的噪音会越来越多，声音也越来越大。这个肯定会影响市场的风险情绪，但是我们需要观察的是有没有新的超出预期的事情发生。如果依然是在科技限制和贸易方面，我们倾向于认为对于风险偏好的压制是短暂的，不会形成长期压制，毕竟这个不是新的事务，同时中国的应对也会更加有力。如果单说贸易摩擦，当下美国经济情况不支持美国再次挥舞关税大棒，逻辑上说一月份达成的协议是美方可以接受的，甚至于被美方描述为一个胜利，那么为什么要撕毁胜利果实呢？对于美国来说，我们认为需要更加留意的是美国国内的矛盾变化。这件事情上，我们不仅仅关注怎么说，更加需要看怎么做，双方是不是在落实第一阶段协议的内容更加重要。此外，事实上Trump的过去一些年的做法，不仅仅是影响国际关系，并且是不断的扩大美国国内的矛盾对立情绪。此外，美国政府不论是贸易谈判、科技限制、疫情政策等，都不断的侵蚀美国传统的政商关系，政府对于企业的影响大幅加强，这些问题无疑都会加大美国国内企业和政府、不同的阶层以及不同地区之间的矛盾和冲突。
总的来说，如果3/4月份我们观察的是疫情的发展，那么从5月份开始，就应该考虑后疫情时代各种措施的发酵了。如果还念念不忘疫情，将会被市场抛得很远。
股票
股市流动性方面，境外基金申购和赎回数据来看，并没有太多明显方向性启示。国内情况来看，公私募基金的仓位相对平稳，沪深港通的流入有所回暖。待审批的基金处于一个比较高的位置。从估值角度看，股票市场的宽基指数的估值相对于债券来说依然在一个比较好的位置，但是结构分化继续。港股随着美股的反弹估值修复比较迅速。A/H差价大幅修正，但是依然处于一个比较高的位置。
权益市场从长期来看，随着全球债券收益率的下行，接近0的位置，中国的短端收益率也跌破历史低位，处于1以内的水平，那么全球的资产的中更大量的资产转入类似黄金和比特币等不产生未来现金流的资产类别，换句话说是债券黄金化，那么对于依然能够产生正的现金收益的资产可能变得更加稀缺。
债券
经历了3/4月份的信贷扩张之后，资金已经在企业端堆积了不少。虽然不少中小企业还面临资金困境，但是再一味堆积资金，不仅不利于保障制造业企业的资金，反而可能引起金融机构和大企业投机情绪。两会在即，关于财政的若干问题，例如预算赤字、项目资金以及专项债布局的问题，都将有一个明确答案。债市投机者是否能等来更多的流动性措施，也将很快水落石出。
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基金已经赎回，资金在途，那天的累计盈亏能赎回吗
你好，基金赎回按照提交赎回委托的当日收盘净值结算。，赎回资金=持有份额*基金净值，扣除申购赎回费和管理费。没有什么累计盈亏的说法，一切都体现在净值中
为什么昨天提交基金赎回,今天还有净值变化
因为基金盘中净值随着其投资价值而动态变化，因基金估值的不同所以赎回金额也会不同，但盘终基金净值将作为当天赎回的最终价格被确定下来。赎回金额将在3-5天左右返还账户。
招商网上赎回基金怎么在途余额显示0可用余额也显示0？钱元明马还没动过呢是被偷了？
基金赎回，一般要5至7个工作日资金才可以到账。
在赎回基金后，资金一直在在途资金中显示，是什么意思？
赎回基金最快也要3天的，星期六日休息。稍微等等吧。
