信托暴雷怎么办(买理财产品银行倒闭咋办)

买理财产品银行倒闭咋办

银行破产，理财产品好象是不赔付的哟

当前信托暴雷对消费信托是否有影响?投资失来自败后责任怎么承担？消费者权益受到侵害后如何救济

什么是信托？我来回答一下吧！其实，“信托”来源于遥远的古埃及，那时候一家之主在去世之前，会将财产交给可靠的人代为管理，将来再留给自己的后人，算是一种临终托孤的行为。后来慢慢发展到现在，就成了“信托”，具体是指委托人基于信任，将自己的财产权，交给受托人，让其以委托人的名义为受益人的利益或特定目的对财产进行管理或处置，信托即“受人之托，代人理财”。再通俗点讲，我们只要理清这三个名词就可以了，分别是：委托人，即财产的所有人，可以叫“大boss”；受托人，接受委托人的要求，承担管理财产的责任，也就是“打工者”；受益人，即财产的收益方。这里委托的财产可以是股票、债券、土地、房屋等有形财产，也可以是知识产权、信誉、专利商标等这样的无形财产，并且按照委托财产性质的不同，可以将信托业务分为金钱信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托等等。在我国，信托业务由信托公司依据《信托法》开发，并受到银监会的监督，目前获得银监会所颁“牌照”的信托公司仅有68家。这些信托公司通过开发信托产品，筹集资金，利用其专业知识，投资于金融市场、房地产、基础设施建设等领域，并给投资者带来收益。另外，也有类似于国际上“家族信托”的产品，富豪们会通过成立家族信托，帮助子孙管理遗产。信托理财有什么优势？信托是一种比较受有钱人欢迎的理财方式，那么它与其他理财相比，有什么优势？首先，最重要的一点是——信托具有破产隔离功能。即使委托人或者受托人因为经营不善而破产，也不会影响到信托财产的安全，受益人仍可以享有财产权益。于此同时，信托产品的投资起点也较高，单项投资最低为100万，对于符合条件的投资者来说，也只有富人们了。另外，信托理财还有其他特点：比如，它以信任为基础；有特定目的，受托人需要按照委托人的意愿进行各项投资；还有它以经营的实际效果计算收益，受托人不承担风险，所有收益归受益人所有，亏损也归受益人承担。为什么不直接把钱给受益人？可能你会问，为什么不直接把钱给受益人，而要委托给别人再将收益给受益人呢？这多麻烦？！其实是因为在美国等西方国家，是有遗产税的，而且税率高达50%-70%，利用信托的方式可以规避高昂的遗产税，保留住大部分的遗产，因此西方很多富人会用这种方式保留遗产。然而在我国是不征遗产税的，为什么国内也有人青睐信托？因为除了避税，信托还有许多用处，比如为了避免不善于理财的子孙败光家产，很多有钱人会选择在子孙没有能力管理庞大的家族财产时委托信托机构。而且很重要的一点是，如前面所说，当老爹经营不当背上负债时，办理信托后，“即使老爹在外欠了债，但子孙继承的那部分财产依然不受影响”，而且委托给有投资理财能力的人或专业机构，还能让你的财富继续增值。

当前信托暴雷对消费信托是否有影响?投资失败后责任怎么承担？当消费者权益受到侵害时如州绝茶种何救济？

什么是信托？我来回答一下吧！其实，“信托”来源于遥远的古埃及，那时候一家之主在去世之前，会将财产交给可靠的人代为管理，将来再留给自己的后人，算是一种临终托孤的行为。后来慢慢发展到现在，就成了“信托”，具体是指委托人基于信任，将自己的财产权，交给受托人，让其以委托人的名义为受益人的利益或特定目的对财产进行管理或处置，信托即“受人之托，代人理财”。再通俗点讲，我们只要理清这三个名词就可以了，分别是：委托人，即财产的所有人，可以叫“大boss”；受托人，接受委托人的要求，承担管理财产的责任，也就是“打工者”；受益人，即财产的收益方。这里委托的财产可以是股票、债券、土地、房屋等有形财产，也可以是知识产权、信誉、专利商标等这样的无形财产，并且按照委托财产性质的不同，可以将信托业务分为金钱信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托等等。在我国，信托业务由信托公司依据《信托法》开发，并受到银监会的监督，目前获得银监会所颁“牌照”的信托公司仅有68家。这些信托公司通过开发信托产品，筹集资金，利用其专业知识，投资于金融市场、房地产、基础设施建设等领域，并给投资者带来收益。另外，也有类似于国际上“家族信托”的产品，富豪们会通过成立家族信托，帮助子孙管理遗产。信托理财有什么优势？信托是一种比较受有钱人欢迎的理财方式，那么它与其他理财相比，有什么优势？首先，最重要的一点是——信托具有破产隔离功能。即使委托人或者受托人因为经营不善而破产，也不会影响到信托财产的安全，受益人仍可以享有财产权益。于此同时，信托产品的投资起点也较高，单项投资最低为100万，对于符合条件的投资者来说，也只有富人们了。另外，信托理财还有其他特点：比如，它以信任为基础；有特定目的，受托人需要按照委托人的意愿进行各项投资；还有它以经营的实际效果计算收益，受托人不承担风险，所有收益归受益人所有，亏损也归受益人承担。为什么不直接把钱给受益人？可能你会问，为什么不直接把钱给受益人，而要委托给别人再将收益给受益人呢？这多麻烦？！其实是因为在美国等西方国家，是有遗产税的，而且税率高达50%-70%，利用信托的方式可以规避高昂的遗产税，保留住大部分的遗产，因此西方很多富人会用这种方式保留遗产。然而在我国是不征遗产税的，为什么国内也有人青睐信托？因为除了避税，信托还有许多用处，比如为了避免不善于理财的子孙败光家产，很多有钱人会选择在子孙没有能力管理庞大的家族财产时委托信托机构。而且很重要的一点是，如前面所说，当老爹经营不当背上负债时，办理信托后，“即使老爹在外欠了债，但子孙继承的那部分财产依然不受影响”，而且委托给有投资理财能力的人或专业机构，还能让你的财富继续增值。

理财公司跑路客户的损失怎么办?

如果涉及非法集资，通过报警处理，警察立案后追查回来后，减少损失，如果是正规理财，且理财合同并不违法，储户的钱款属于合法范围无法追回。如果是购买的理财产品。协商不成，可诉讼解决综上所述，理财有风险，投资须谨慎，如果储户所选择的理财公司都倒闭了，那储户的钱也很难再拿回来了。所以如果您选择要理财可以去正规的大型的银行或者证券公司去进行办理。

如果进行信托投资，但是信托公司倒闭了那么我们的资金怎么办？

会由银监会出面，把管理的信托财产转移给别的管理机构管理。所以这个问题其实不用担心

办案札记｜信托产品暴雷后如何维权？

近年，越来越多的信托产品出现到期无法兑付的情形，甚至还未到期就已无法按期支付收益，俗称“暴雷”。中招的，除高净值个人投资者，亦包括机构投资者。

面临产品“暴雷”时，投资者应如何及时维权呢？笔者结合办案经验，同大家做一个简单的分享。

一、重新认识你所购买的产品

基于对信托产品固定收益及刚性兑付的信任，许多投资者在购买时仅关注投资期限、业绩比较基准（即“收益率”），稍微慎重一些的投资者会进一步了解所购产品是否含有底层资产。

正因为如此，投资者对所购产品的不了解，在产品暴雷后，无法及时采取措施。遇到产品暴雷情况，投资者需结合《信托计划说明书》、《募集说明书》、《信托合同》、季报年报等定期报告及临时报告，去了解以下情况：

1.钱的去向

关于钱的去向，投资者可查看《信托计划说明书》、《信托合同》中约定的投资方向，同时通过定期报告“资金运用情况”一栏去核实所购产品是否有实际投资形成资产，资金运用是否与合同约定的投资方向一致。

2. 未能兑付原因

通常在近期的季度/临时管理报告中，信托公司会说明产品不能及时兑付的原因，常见的有融资方无法到期归还本息、信托公司所持有的资产（包括金融类资产）无法及时变现等。

3. 信托公司处理方式

同样，在近期的季度/临时管理报告中，信托公司会同步向投资者告知现下已采取的风控措施及后续进度安排，常见处理手段为通过司法程序进行起诉、执行，亦或继续出售所持有相关底层资产等。

二、寻找信托公司不合规之处

在资产管理行业中，相较于私募基金管理公司，信托公司的业务经营更为规范。但，基于多年发展形成的旧疾以及经济环境的影响，信托公司在实际业务开展中仍存在许多不合规的地方。

因此，产品暴雷后，投资者可以本着“大胆怀疑、合理假设”的态度，去探究暴雷背后的真实原因，而不是简单听信信托公司单方说辞。

实践中，信托公司在业务开展时，常存在如下问题：

1. 未严格落实投资前投资者适当性程序

投资者适当性是指卖方机构在向投资者推介销售金融产品时，应让符合不同风险承受能力等级的投资者购买相匹配的产品。

然而实际中，常发生将R4级甚至R5级的高风险信托产品，销售给风险承受能力比较低（保守型）的退休老人家的情况。

在这方面，投资者需重新梳理整个信托产品购买过程，包括所签署的《风险调查问卷》，提供的相关资产证明等，看信托公司在投资者购买前是否落实了投资者适当性程序（笔者曾遇到信托销售帮客户伪造资产证明文件，以达到符合购买高风险产品条件的情况）。

2. 信托产品资金用途存疑

信托产品在以往发展过程中落下的病因是“资产池”的运作模式，常见模式为期限错配、集合运作、滚动发行。《资管新规》出台后对“资金池”业务进行了限制，但因监管规定与现存部分信托业务存在冲突，目前仍有信托产品具有明显的资金池特征，包括下列具体情况。

a) 借新还旧

举例来说，暴雷的信托产品按照《信托合同》的约定，将资金给到了融资方，但融资方却是将这笔资金又用于归还给该信托公司之前发行的某期信托产品，而非直接运用到实际项目当中。

b) 闲置资金存在小资金池

暴雷的信托产品，其80%的信托资金的确投资到了《信托合同》约定的底层资产当中，但剩余的闲置资金，被信托公司以《信托合同》约定投资于「具有流动性的金融产品」为由，常用于购买信托公司自家（或关联方）发行的其他信托产品上，从而形成了一个小的资金池。

c) 接盘风险信托产品

信托公司基于补救其他已出现风险信托产品为目的，通过发行新的信托产品，将所募集的资金去接续已出现问题的高风险信托产品。

3. 信托产品风险控制措施失灵

信托产品常见的风险控制措施，包括融资方抵押或质押、实际控制人提供连带保证、其他项目公司连带保证等，但在这之中最为重要的是抵押或质押，因其具有优先权且易于执行。

而这最为重要的风控措施，在信托产品初现风险端倪时却无法得到实现。其失灵的原因，大多是信托公司违反放款先决条件擅自放款给融资方，或是信托公司放款后未及时办妥抵押且又未及时处理，更为严重的是信托公司在抵押完成后又擅自解除了抵押。

归根结底，上述情况的出现，是信托公司与融资方之间内部猫腻所致，表面上投资者是信托公司的客户，但实际上，融资方才是信托公司认为的真正意义上的金主。

4. 资金回笼预期存在严重问题

多数投资者购买的信托产品期限为1-2年，信托公司通常会提前规划支付到期投资款项的资金来源。

但因暴雷的信托产品系分期募集，有些甚至长达3-5年，所使用的募集文件却并未及时根据融资方的实际情况进行调整。譬如当期暴雷的信托产品所使用的收入预测文件，还是该产品首次发行时的预测数据，而事实上，在发行当期暴雷信托产品时预测已经见底，信托公司对于资金回笼的预期判断存在严重的失误。

简单举例说明，假设某投资者今年购入某暴雷信托产品，对应融资方为某房地产商，该信托产品于3年前首次发行时做了项目资金回笼说明，即到今年融资方应处于项目取得预售许可证进入房屋销售期，但直到投资者今年购买该信托产品时，融资方的项目还未取得开工许可证。此种情况下，信托公司就对项目存在重大的尽职调查失职的问题。

三、 尽早寻求专业人士维权

维权，特别是涉众类型维权，宜早不宜迟。

一方面，可以尽早寻求先机，与信托公司进行协商谈判。在信托公司仍有支付能力的情况下，为避免事态全面爆发，造成更大的影响，信托公司可能会愿意与之和解，以尽早解决问题。

倘若，一时无法处理，那么投资者越早进入法院诉讼程序，越能早掌握重要的筹码或者抓手。特别是案件进行到执行程序时，依法可进行强制拍卖，亦或者将法定代表人纳入失信当中，能给信托公司造成最直接的压力。此时，如信托公司寻求和解，相对其他尚未进入审判或执行的投资者，该部分投资者显然更具有优势。

值得注意的是，在诉讼费用的承担中，法院判决前一般会给原告选择权，a)法院收取的诉讼费直接退给原告，b)法院不退给原告，而是由原告在执行时找被告要。此时，一定要选择a，不要选择b，以减少自己的资金压力和风险。

因此，诉讼的主要成本就是预付诉讼费用资金（之后在a选项下会退还，当然前提是赢了官司）及律师费（大部分投资者能接受风险收费），对投资者维权而言，也算是极大地降低了成本。

最后，因信托产品涉及到债券、房地产、金融等专业知识，相对来说比较复杂。律师建议，一旦购买的信托产品出现暴雷的情况，立即寻找专业律师，进行专业分析与处理，以最大限度维护自身合法权益。

特别声明：

为则为律师事务所严格遵守对客户的信息保护义务，本篇所涉客户项目内容均取自公开信息或取得客户同意。全文内容、观点仅供参考，不代表为则为律师事务所任何立场，亦不应当被视为出具任何形式的法律意见或建议。如需转载或引用该文章的任何内容，请私信沟通授权事宜，并于转载时在文章开头处注明来源。未经授权，不得转载或使用该等文章中的任何内容。

本文作者

陈洁雯

律师

个人履历：法学学士，北京理工大学

执照资格：中国律师执业证

社会职务：深圳市律师协会第十一届信托法律专业委员会委员。

执业领域：私募基金、证券纠纷、争议解决、房地产、公司与并购、破产重整、信托。

任 果

主任律师

资产管理行业（投资者保护中心）法律部主任

个人履历：法学学士，西安财经大学

执照资格：中国律师执业证，中国上市公司独立董事资格，中国证券从业资格、香港证券从业资格、香港保险中介人资格。

社会职务：广东省律师协会第十二届私募基金与股权投资法律专业委员会委员、深圳市律师协会第十一届基金期货法律专业委员会委员、深圳市律师协会第十一届青年律师工作委员会委员。

执业领域：争议解决、公司与并购、房地产、破产重整。

熊 敏

律师

大健康法律事业部主任

个人履历：法学学士，湘南学院

执照资格：中国律师执业证

执业领域：公司法、劳动法、合同法、争议解决、知识产权、公平交易。

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新浪微博：@广东为则为律师事务所

为则为，取自于《孟子·离娄下》“人有不为也，而后可以有为”。

广东为则为律师事务所是2018年5月15日，经广东省司法厅批准设立的律师事务所，日常监督管理机关为深圳市福田区司法局。

为则为，系一家“以行业立所”的公司制精品律师事务所，设有大资产管理行业、大健康行业、房地产股份合作公司行业三个法律事业部，以及投资者保护中心、中小微企业服务中心、社会公共管理法律服务中心三个特色法律业务，为客户提供诉讼与非诉讼一站式综合性法律服务。

为则为，在中国证监会已经完成证券服务业备案，在国家税务总局深圳市税务局取得涉税专业服务机构登记。

律所理念：行公义、好怜悯、存谦卑心、彼此成全。

信托到期暴雷怎么办？这4种办法能救济！

近年来，信托作为最主要的非标资产之一，由于收益率数倍于银行普通理财产品，尽管投资门槛较其他的理财投资高了一大截（100万-300万起投），但由于信托牌照是国家严控发放的，投资人认为有**背书，能相对安全的享受不菲的收益，一直是市场上高净值投资者的普遍选择之一。

但回首2020年至今，以往被视为“保本保息”的信托产品也开始频繁暴雷，2020年全年就已累计共发生300多起违约事件，涉及违约项目金额超过1600亿元，包括新时代信托、四川信托、华信信托、安信信托等公司均出现了大量信托产品集中违约事件。

01

协商信托计划延期  

如果信托项目现金流出现问题，导致没有足够的资金用于信托计划兑付，出现暂时性的流动性风险，此时，延期可成为化解信托项目兑付危机的方式之一，信托公司可以在信托项目延长期间处置抵质押物或者寻求外部资金来源等。

例：中信信托三峡全通计划因三峡全通公司违约行为，导致其优先级信托受益权无法于预定到期日届满时获得足额兑付，因此将该项目延期三个月进行相关处置安排。

延期是目前资金池类信托暴雷最主要的处理方式，信托公司会主动配合投资者签订延期的相关协议，但是投资者切记仔细思考，多了解实际情况，观察下延期到底是流动性风险还是结构性风险。如若信托公司资金池已经彻底缺乏造血能力，那么同意信托公司的一味的延期也是饮鸠止渴，不解决根本问题。

02

要求信托公司行使抵押权 

多数信托产品发布时，会向投资者披露融资方底层资产的详细情况，且存在较强的抵、质押等风险控制措施。如果融资方不能按期偿还信托本金及其收益，也可以通过处置抵押物等方式来挽回损失。

但是需要注意的是，资产处置需要一定的过程，而法院进行司法处置有其自身的处置周期，这也是信托公司无法控制的，如果处置周期较长，有可能一年也未必能执行到相应的款项，信托投资者将面临长时间不能按期回收信托本金及收益所带来的风险和内心煎熬。另外，资产处置也存在处置结果不理想，投资者有最终遭受损失的可能。因此，采用这类方法前，评判信托公司是否能尽快完成项目资产处置的能力也至关重要。

03

聘请律师进行诉讼  

前两种方法，主要应用于信托产品本身并没有遭遇重大损失，而只是信托公司或融资方的现金流出现了难以预计的问题，导致一时半会没有现金可以对该信托产品进行偿付。如果信托公司并未公开底层资产，或公开底层资产仍然声称亏损严重，普通投资者应该如何维权呢？

很多投资者可能会疑惑，现在信托产品的“刚兑”不是已经被叫停了么？如果信托真的发生亏损，真的能通过起诉挽回损失么？

很明确的说，当然可以！

虽然《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》明确指出投资者要学会自担风险，但落到实际信托产品上，信托公司仍然有对信托产品的底层资产进行审慎审核的义务。

《信托法》及《九民纪要》都明确了信托公司的管理职责及适当性义务：

（1）对底层资产的尽职调查是否真实完善；

（2）风控是否落实到位；

（3）有无及时跟进融资方情况；

（4）违约后，信托公司反应及处理是否及时、有效；

（5）核实了解到的信托项目背景情况。

案例一：谭业峥诉中信信托有限责任公司营业信托纠纷一案（[2018]京03民终13860号）中，北京市第三中级人民法院认为中信信托公司应当依法依约履行信息披露义务、分配清算义务、风险提示义务、及诚实、信用、谨慎和有效管理的义务。本案中，中信信托与原告方签订的《信托协议》中，并未对受托人违反上述义务的责任进行规定。最终法院根据案件实际情况，判决中信信托赔偿原告所受损失的50%。

案例二：王如云诉山东省国际信托股份有限公司营业信托纠纷一案（[2020]鲁01民终543号）中，济南市中级人民法院认为山东信托违反受托人义务的行为主要分为两大类，一类为不对应具体的信托财产操作的违反受托人义务行为，如风险提示义务、信息披露义务；另一类为对应具体信托财产操作的违反合同明确约定的受托人义务行为，如及时变现义务。信托合同约定：根据该约定，本案信托合同约定了任何一方违反合同约定义务，应承担违约责任并赔偿因违约造成的全部损失。最终判决山东国际信托承担原告全部损失且支付了近200万元信托收益。

实务中也有些案例，因为证据不足，最终败诉的，所以当投资者遭遇信托暴雷，应第一时间寻求律师团队帮助，在与信托公司的洽谈中，尽可能的收集证据，以便之后诉诸法律武器。

04

其他方式   

除了起诉之外，个人投资者可以向银保监会、媒体进行投诉，发动社会力量进行监督，不让信托公司利用信息优势对普通投资者进行倾轧。

律师建议

信托公司作为金融机构，当面临兑付或不兑付的两难时，往往“两害相权取其轻，两利相权取其重”。投资人的维权活动，应当在本质上促使利益的天平向兑付的倾斜。因此，投资人应结合实际情况，选择多元化的合法、理性途径，采取更有效、更有利的维权措施，维护自身合法权益。

 END

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理财公司暴雷，代销的信托会受影响吗

会的。而且个人因此受到的损失，理财公司不会赔付。

信托也开始爆雷了，投资者到底该如何避雷?

前不久，新闻刚爆出安信信托多个产品无法兑付，公司实际控制人高天国因涉嫌违法发放贷款罪，被上海市公安局刑事拘留。

本月，四川信托发行的申富129号、锦江69号第一期、申鑫74号、芙蓉43号多个TOT信托产品出现逾期。四川银保监局已直接介入对四川信托进行“贴身监管”*......(*消息均来自公开平台新闻）

投资者人心惶惶：大机构的产品都能踩雷，我们还能投什么？拿什么安顿我们的财富？

今天我们用大白话来给大家解释一下什么是“爆雷”以及“该如何避雷”。

什么是“爆雷”？

先给大家介绍一下基础的概念。

您购买的产品，银行的理财产品也好，P2P也好，还是最近提到的爆雷的信托也好，大多数本质上都一样，属于债权类的产品：约定了收益和还款时间，或到期还本付息，或定期结息，到期一次性还本。

我们举个例子来说明。

曾英俊因为资金周转不灵，到期没有还钱，但晚了两个月资金正常运转了，就把钱还给钱多多公司了。这不算“爆雷”。

曾英俊因为经济不景气生意失败了，到期还不上钱，但因为他当时把包子铺抵押给了钱多多，钱多多处置了店铺把80%的钱还给了投资者，这严格也不应该视作“爆雷”。

所谓的“爆雷”，应该是指：

1、曾英俊并没有拿着钱去做生意，而挪用去赌博，结果全输光了，还不起钱，因为借钱时没有任何资产作抵押或者没有足额的担保，所以钱多多公司没有办法让曾英俊还钱；

2、钱多多公司拿着吴缺点等投资人的钱，并没有按实际所说的借给曾英俊，而是借给了自己的朋友亲戚，或者自己挪用拿去花掉了；

3、钱多多拿着吴缺点等投资人的钱，实际是用来兑付给之前购买产品到期的投资人王美丽了（借新还旧），但监管不让钱多多再发行新的产品，于是没有钱还给吴缺点了；

4、监管觉得钱多多是违规经营的，不让他再搞金融了，于是钱多多跑了。

关于第3条，我们之前详细写了一篇《一文看懂“资金池”是啥？》，点击可查看。

P2P爆雷，多是兼顾了上面一点或者几点；

根据上海银保监局公开的安信信托《行政处罚决定书》，“安信信托有17个项目违规挪用信托财产，金额共计126.56亿元“，应该属于第2和3。

而本次出问题的四川信托，从目前出问题的TOT产品来看，应该是属于3。

为什么会“爆雷”？

上面几种例子可以看出，大多数的债权产品的“爆雷”，多是因为非法挪用资金、违规操作、风控措施不到位引起的。资本繁荣期，部分金融机构有恃无恐，频用资本违规操作，未全面评估资产风险，未尽职披露项目实际风险，给投资者造成了“保本”和“刚兑”的假象。

2018年据称“史上最严”的《资管新规》出台后，迭加我国经济下行的影响，部分金融机构之前资本运作违法违规、风控不严的风险逐渐开始暴露。底层资产质量恶化或者压根就不明晰，借新还旧的资金池业务难以为继，到期产品兑付不了，形成了最近信托频繁发生的“爆雷”新闻。

对于普通投资者，该如何“避雷”？

1、认清风险和收益的基本逻辑

在投资时请一定要谨记：产品的收益一定是与风险正相关的。收益越高的产品，必定面临越大的不确定性风险。资管新规已明确规定，金融机构不得对资管产品进行“保本保收益”的承诺。请根据自己的风险偏好，在风险承受能力范围内选择合适的产品。

合规的金融机构，会在销售产品告知你预期收益的时候，同时告知你产品风险评级、有可能存在的风险情况以及管理风险的措施；

而当一个机构一昧告诉你能赚多少，却对背后风险绝口不提时，请警惕！

2、别盲目迷信大机构所谓的“刚兑”

这次信托爆雷引发广泛的关注，是因为在不少投资者心中，“信托”这块稀缺牌照的信誉背书使得产品有“刚兑”的品质保证。事实可见，大机构如若无视合规经营，同样会出现信用风险。在资产过于集中、未做好风险管理的情况下，甚至有可能引发整个公司多个产品的连锁反应。

3、做好“底层资产三连问“

所有的债权产品都有一个融资的对象，说白了就是了解清楚：

我的钱最后借给谁了？（底层资产是什么？）

钱借给了勤劳上进无不良嗜好没有不良信用记录的曾英俊，大概率比爱赌没正经工作还欠了一屁股债的李大嘴更安全。

资金投向于一家财报显示负债率不高、信用评级AAA或者AA、公司股东为某两家上市公司大股东的公司，大概率上来说比负债率极高、信用评级B、近一年有几十条法律诉讼案件的公司靠谱。

他拿这钱去干什么？（资金用途）

曾英俊开的包子铺生意不错，他借钱是用来采购设备扩大店铺扩张生意的V.S.李大嘴借钱是用来消费的，哪个更安全？

资金投向一项目公司指定用于某项目发展，该项目市场前景良好有明确的项目回款计划V.S.资金投向一公司含糊地表示用来“补充流动性”，哪个更靠谱？

还不起钱了怎么办？（有什么增信措施？）

曾英俊借了10万块，用他的包子铺做抵押，包子铺的资产按市价评估总共值20万且没有抵押给其他机构的记录V.S.李大嘴没有什么东西抵押，拿他弟弟做连带担保，他弟弟也没工作没钱。

当他们还不起钱了，哪个更容易追回欠款？

最后就是，在投资时，请坚持自己的常识和理性判断。

大浪淘沙，陆续出现的产品风险案例的暴露，对于投资者来说，经历了“打破刚兑”的投资教育和风险教育，在投资时将更为理性；而对市场从业人员来说，也是一次教训：敬畏规则、合规操作，才能让公司真正穿越牛熊，持续经营下去。

行稳，方能致千里。

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