南方价值优选混合基金净值(62只基金净值增长超20%南方基金交出优秀半年度成绩单|基金中考学霸榜)

62只基金净值增长超20%南方基金交出优秀半年度成绩单|基金中考学霸榜

南方基金旗下共11只产品上半年净值增长率超过30%，最高者高达145%，更有多达62只基金半年净值增长超20%

《投资时报》记者 周运寻

若问哪些基金公司整体业绩能连续数年稳居行业前列，且未出现大幅波动？南方基金绝对当仁不让占得重要一席。

近日，标点财经研究院联合《投资时报》全景扫描中国基金行业半年度之变化，独家制作推出极具行业标杆意义的《2019基金中考学霸榜》。数据显示，截至2019年6月30日，南方基金旗下共11只基金今年以来净值增长率超过30%，最高者高达145%，更有多达62只基金半年净值增长超20%。

事实上，查阅往年标点财经研究院的相关统计，《投资时报》记者注意到，南方基金旗下各条线产品均有十分突出的业绩表现，这也使其可以持续为广大基民创造超额收益。据银河证券基金研究中心数据显示，截至2018年末，南方基金20年来为投资者赚取利润总额累计近1200亿元，位列基民赚钱排行榜的第一梯队。

在良好业绩和强大的赚钱能力背后，公司规模也在不断扩大。数据显示，截至2018年末，南方基金母子公司合并资产管理规模近万亿元，服务客户数量近7000万人，累计向客户分红超千亿元。

而来自银河证券基金研究中心的最新数据显示，剔除货币与短期理财债券基金口径后，在2019年上半年的公募基金管理人资产净值规模榜单中，南方基金以2517.96亿元净值规模排名全行业第四位，整体规模较2018年末增长520.77亿元，这一增长额度也排名全行业第二位。

今年正值南方基金成立21周年，该公司亦发布了“托付南方，成就梦想”的全新品牌口号。未来其将根据市场及客户需求的变化，以行业前瞻性视角，发掘市场缝隙和窗口机遇，着力开发特色鲜明的创新性产品。南方基金将客户的托付视为基业长青最坚实的根基，通过专业的资产管理能力，为客户持续创造价值，为每一位客户的梦想而奋斗。

整体业绩表现优异

2019年上半年，南方基金旗下11只基金产品半年度回报超30%，62只基金半年涨幅超20%，各条线产品呈现齐头并进、全线开花之势。

在权益类基金中，表现最为突出者当属南方新兴消费分级股票进取（B级），截至6月30日，该基金今年上半年回报高达145.17%，在同类112只基金产品中排名第二位。同期，南方新兴消费增长的净值增长率达38.91%。

前述两只基金的基金经理肖勇为复旦大学金融工程管理专业硕士、特许金融分析师（CFA）、金融风险管理师（FRM）。2008年7月肖勇加入南方基金后专职量化研究工作，自2015年7月起其开始进行消费行业基金的研究，并担任多只产品的基金经理。

此外，南方金融主题灵活配置混合基金也实现超越30%收益，并在同类基金中排名前1/4分位。

南方基金固收类产品则持续保持稳健收益，今年上半年共有13只基金跻身同类前十名。其中，美元收益债券系列QDII基金今年上半年净值增长显著，南方亚洲美元收益债券（QDII）（A类）、南方亚洲美元收益债券（QDII）（C类）、南方亚洲美元收益债券（QDII）（A类）（美元）上半年净值增长率分别为7.18%、6.92%、6.96%，均排在同类基金前1/3分位。

而南方金利定期开放债券（A/C类）、南方弘利定期开放债券发起式（C类）基金，则分别以4.47%、4.39%和5.21%的净值增长率，在各自同类产品中排名第一位。南方通利债券（A/C）、南方希元可转债债券、南方弘利定期开放债券发起式（A类）、南方永利1年定期开放债券（C类-LOF），则均在各自同类可比产品中排名前十位。

不仅短期牛基辈出，从长线业绩来看，南方基金也一直维持住了其响亮的名头。截至6月30日，南方基金共有12只基金成立以来涨幅超100%。其中南方宝元债券（A类）、南方高增长混合（LOF）自成立以来累计净值增长超过400%，分别为486.76%和407.71%。南方积极配置混合（LOF）、南方稳健成长混合、南方绩优成长混合（A类）、南方优选价值混合（A类）则排在超300%增幅梯队，成立以来这四只基金净值增长率分别为384.63%、379.26%、352.33%及302.21%。此外，南方天元新产业股票（LOF）、南方新兴消费增长分级股票、南方稳健成长贰号混合、南方优选成长混合（A类）、南方新优享灵活配置混合（A类）成立以来净值增长均超过100%。

海通证券数据显示，截至2019年6月30日，南方基金权益类基金近5年平均净值增长率94.20%，在72家可比基金公司中位居前1/4分位，固定收益类基金近5年平均净值增长率30.09%。

指数基金大放异彩

在南方基金旗下各板块产品中，指数基金今年上半年表现尤为亮眼，共有8只产品半年度净值涨幅超30%。

其中南方中证国有企业改革分级指数（B级）、南方中证互联网指数分级（B级）半年度净值增幅分别高达67.86%和58.29%。而南方中证500信息技术ETF、南方中证全指证券ETF、南方中证500信息技术ETF联接（A类）、南方中证全指证券公司ETF联接（A类）、南方中证500信息技术ETF联接（C类）、南方中证全指证券公司ETF联接（C类）则均以超30%的半年度净值增长率，排名同类产品中前十位。

南方基金的指数基金产品线颇为齐全，涵盖市值、行业、因子、港股通等类型。《投资时报》记者注意到，南方旗下指数投资团队专注于精细化管理，其ETF产品具有跟踪精准、流动性好、产品线齐全等优势。而南方基金也是市场上管理ETF个数最多的基金公司。

为满足机构和个人多样化的投资需求，南方基金为大部分ETF都配备了场外联接基金，并设置了A、C类份额，这无疑方便了交易型投资者选择。

近年来，南方基金旗下龙头指数基金南方中证500ETF规模屡创新高，一度突破500亿元，成为全市场规模最大的权益类ETF。6月21日，A股市场放量大涨，沪指重返3000点，ETF市场也获大量资金流入，南方中证500ETF份额和规模均创下历史新高。盘后交易所数据显示，作为市场规模最大的股票型ETF，南方中证500ETF份额攀升至93亿份的新高，最新资产规模约504亿元。

值得注意的是，6月25日上午，上海证券交易所和日本东京证券交易所举行了中日ETF互通开通仪式，首批4只中方产品和首批4只日方产品分别在上海证券交易所和东京证券交易所上市交易。其中，南方顶峰TOPIX交易型开放式指数证券投资基金（QDII）在上海证券交易所上市交易，这是首只在国内市场上市的东证指数（TOPIX）ETF基金。同时，投资南方中证500ETF的OneETF南方中国A股CSI500在东京证券交易所上市交易，这也是首只在境外日本市场上市的中证500ETF基金。

业内分析人士认为，中日ETF互通是中日资产管理机构、证券交易所、监管机构和资本市场的开放合作，有利于中日两国未来进行更广泛、更深入的资本市场和证券基金行业合作，共同促进两国资本市场和经济的稳定健康发展，实现共赢目标。同时在产品创新与优先布*方面，南方基金一直是行业内的领跑者。日本顶峰资产管理有限公司是日本最大的资产管理机构之一，其ETF管理规模在日本市场排名前列。双方强强联合，共同协作发挥优势，致力于将东证ETF打造成为一流的资产配置工具。

用价值投资来投基金，能赚钱吗

肯定是能赚钱的，基金比较适合长期定投，我通过长期持有定投基金，100%的收益不是什么难事！选择基金定投，首先要明白开放式基金有货币型、债券型、保本型和股票型几种。货币型基金无申购赎回费，收益相当于半年到一年期存款，可以随时赎回，不会亏本。债券型基金申购和赎回费比较低，收益一般大于货币型，但也有亏损的风险，亏损不会很大。股票型基金申购和赎回费最高，基金资产是股票，股市下跌时基金就有亏损的风险，但如果股市上涨，就有收益。通过长期投资，股票型基金的平均年收益率是18%~20%左右，债券型基金的平均年收益率是7%~10%。还有一点就是基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。它有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本，因此定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。基金本来就是追求长期收益的上选。如果是定投的方式，还可以抹平短期波动引起的收益损失，既然是追求长线收益，可选择目标收益最高的品种，指数基金。指数基金本来就优选了标的，具有样板代表意义的大盘蓝筹股和行业优质股，由于具有一定的样板数，就避免了个股风险。并且避免了经济周期对单个行业的影响。由于是长期定投，用时间消化了高收益品种必然的高风险特征。建议选择优质基金公司的产品。如华夏，易方达，南方，嘉实等，建议指数选用沪深300和小盘指数。可通过证券公司，开个基金账户，让专业投资经理为你服务，有些指数基金品种通过证券公司免手续费，更降低你的投资成本。不需要分散定投，用时间复利为你赚钱，集中在一两只基金就可以了。基金定投要选后端收费模式，分红方式选红利再投资就可以了!

买哪个基金好

1、新华优选成长，去年的大黑马基金，收益非常不错，但新华（原新世纪）公司比较小，业绩持续性是否能保证，我心里没底；2、嘉实沪深300LOF，跟踪沪深300指数，覆盖沪深两市大、中盘风格股票（股指期货标的）。我觉得，它是目前市场上最好的跟踪沪深300指数的一只基金，规模最大，跟踪误差最小，而且管理费0.5%，托管费0.1%均是业界最低（与之相同的还有华夏沪深300），指数基金就要选这样的；3、易方达上证50，跟踪上证50指数，覆盖上证主要大盘风格股票（融资融券标的），但它的管理费是1.2%，托管费是0.2%，长期下来对组合收益的侵蚀很大，这样的指数基金我觉得不好，投资它还不如投资华夏上证50ETF510050；4、融通深证100，跟踪深证100指数，覆盖深证主要大、中盘风格股票（偏中盘），它的问题和易方达上证50一样，费用太高，管理费是1%，托管费是0.2%，不符合指数基金低费率的原则，投资它还不如投资易方达深证100ETF159901以及它的连接基金；5、金鹰中小盘，2008年以来异军突起，业绩一直不错，但与新华一样，小公司，我总是不太放心，始终忘不了2006年、2007年它长期只有晨星一星评价，而且它的基金经理龙苏云也在去年年底离职了；6、嘉实主题精选，目前嘉实的旗舰基金，可以考虑，基金经理邹唯也挺有想法，属于剑走偏锋型，风格偏向中、小盘，积极参与主题投资，缺点是它的好大家都看到了，我不太倾向于投资热门基金；7、交银施罗德稳健，曾经的牛基，现在业绩平平，当时创造辉煌的基金经理郑拓去年中旬就离职自己搞私募去了，同时交银施罗德的投资总监李旭利也在之后离职搞私募去了，人才流失如此严重，建议还是再观察一下吧；8、博时主题行业LOF，2007年收益仅次于华夏大盘精选的基金，基金经理邓晓峰能力也不错，注重反向操作，虽然2008、2009两年收益平平，但我觉得还是可以考虑的，毕竟基金看的是未来获取更好收益的可能性；9、兴业趋势LOF，王晓明率领的基金经理团队主动管理水平较高，风险控制较好，基金的长期业绩表现优秀，且比较稳定。选择这只基金一般能跑进同类基金的前二分之一。兴业趋势LOF在同类基金中的特点不是始终跑第一，而是稳健和风险控制。10、广发聚丰，2006年的牛基，当时是何等的风光，创下单日申购记录，并按比例确认，基金经理易阳方一直没变过，2008年以后一直业绩平平。11、银华价值优选，早在2006年它的业绩就很好，当时就获晨星五星评价，只是2008年熊市中损失较大，逐渐被人淡忘，直到2009年再次爆发，业绩仅次于华夏大盘精选，再次为人们追捧，我对其观点是可以关注。评价完了，我觉得在你列的这些基金中，可以选择：嘉实沪深300LOF、嘉实主题精选、博时主题行业LOF和兴业趋势LOF。另外再向你推荐一只基金：南方中证500LOF，覆盖沪深两市小盘风格股票，与沪深300组合在一起，可以达到两市大、中、小盘风格的全覆盖。至于选两个做组合，我觉得得选两只可以互补的基金，提供几个组合给你参考：纯指数组合：嘉实沪深300LOF+南方中证500LOF核心卫星组合：嘉实沪深300LOF+嘉实主题精选兴业趋势LOF+南方中证500LOF博时主题行业LOF+南方中证500LOF主动型组合：博时主题行业LOF+嘉实主题精选兴业趋势LOF+嘉实主题精选反正大致的思路就是覆盖面广，风格互补，不要重叠，否则就失去了组合的意义。最后，这些组合，尤其是纯指数组合的风险很高，你要有在一定时期内可能承担较大损失的心理准备，祝你投资愉快！

001409基金该不该长期持有？

从我八年基金投资经验来说，基金比较适合长期定投，我通过长期持有定投基金，100%的收益不是什么难事！选择基金定投，首先要明白开放式基金有货币型、债券型、保本型和股票型几种。货币型基金无申购赎回费，收益相当于半年到一年期存款，可以随时赎回，不会亏本。债券型基金申购和赎回费比较低，收益一般大于货币型，但也有亏损的风险，亏损不会很大。股票型基金申购和赎回费最高，基金资产是股票，股市下跌时基金就有亏损的风险，但如果股市上涨，就有收益。通过长期投资，股票型基金的平均年收益率是18%~20%左右，债券型基金的平均年收益率是7%~10%。 还有一点就是基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点，能积少成多，平摊投资成本，降低整体风险。它有自动逢低加码，逢高减码的功能，无论市场价格如何变化总能获得一个比较低的平均成本， 因此定期定额投资可抹平基金净值的高峰和低谷，消除市场的波动性。只要选择的基金有整体增长，投资人就会获得一个相对平均的收益，不必再为入市的择时问题而苦恼。 基金本来就是追求长期收益的上选。如果是定投的方式，还可以抹平短期波动引起的收益损失，既然是追求长线收益，可选择目标收益最高的品种，指数基金。指数基金本来就优选了标的，具有样板代表意义的大盘蓝筹股和行业优质股，由于具有一定的样板数，就避免了个股风险。并且避免了经济周期对单个行业的影响。由于是长期定投，用时间消化了高收益品种必然的高风险特征。

　　建议选择优质基金公司的产品。如华夏，易方达，南方，嘉实等，建议指数选用沪深300和小盘指数。可通过证券公司，开个基金账户，让专业投资经理为你服务，有些指数基金品种通过证券公司免手续费，更降低你的投资成本。

　　不需要分散定投，用时间复利为你赚钱，集中在一两只基金就可以了。基金定投要选后端收费模式，分红方式选红利再投资就可以了!

你这个工银基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，投资互联网行业与传统行业的能力边界，在“互联网+”趋势的引领下，深入研究互联网行业的发展新机遇以及传统行业与互联网相融合的发展新空间，重点选择发展潜力巨大优质公司进行投资！所以应该 长期持有，定投的方式肯定有问题！

南方500etf基金净值查询多少

应该说中小etf和南方500差不多，从近期的反弹行情看，中小板指数上涨25%，中证500指数上涨24%，因为都是etf，所以收益跟踪指数，都差不多etf的一个优点就是可以在二级市场套利交易,etf的交易价格就是2级市场的价格,随时在波动,基金净值是基金公司根据交易日当天最终收盘后计算的一个平均价,这个价格可能高于您的交易价格,也可能低于您的交易价格.套利是如何形成呢,就是一些大资金通过一级市场在基金公司申购份额,一般都是100万以上才可以,然后在交易日etf的交易价格波动的时候在二级市场卖出,这就是etf的套利交易,也可以说明交易价格和基金净值这2者之间的关系了吧!

新手买基金

银行买基金步骤第一步办理交易卡交易时间(周一至五，9:30-15:00)持自己的身份证到柜台申请办理交易存折及基金交易卡(不同银行要求不同，建行必须要求办专用的证券交易卡，工行、农行一般的银行卡即可)。第二步开立基金帐户投资人买卖开放式基金首先要开立基金交易帐户和TA帐户。要买几家基金公司的基金，就得相应开立几个基金帐户，一个基金公司一个;一个身份证号在一家基金公司只能开立一个基金帐户(中登登记的除外)。第三步购买基金投资人在开放式基金募集期间、基金尚未成立时购买基金单位的过程称为认购。通常认购价为基金单位面值(1元)加上一定的销售费用。投资人认购基金应在基金销售点填写认购申请书，交付认购款项，在注册登记机构办理有关手续并确认认购。在基金成立之后，投资人通过销售机构申请向基金管理公司购买基金单位的过程称为申购。投资人申购基金时通常应填写申购申请书，交付申购款项。款额一经交付，申购申请即为有效。注意:申购基金采用未知价原则，即成交价为当天收盘后的基金净值。首次认购/申购的最低限额一般为1000-5000元，各公司规定不同，以后再申购一般为1000以上即可。第四步确认成交2-3个工作日后可以在网银或柜台查询交易确认情况，不出意外的话(电脑故障、非交易日、操作错误)都可成交。注意事项:1.了解证券投资基金。基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。它的主要功能是分散投资，规避个股的风险，同时分享投资的成果。基金投资者依其所持基金份额的多少享受证券投资基金的收益，同时也要承担投资亏损的风险。证券投资基金不同于银行储蓄，也不同于债券，投资者投资证券投资基金，有可能获得较高的收益，也有可能损失本金。选择不同类的基金要承担不同的风险，也获得相应的收益。一般来讲，获取收益的可能越大，承担的风险也越大。按照投资对象的不同，我国的基金分为股票基金、债券基金、混合基金和货币市场基金等基本类型。就风险而言，股票基金的风险最高，混合基金次之，债券基金和货币市场基金最低。2.了解自己的风险承担能力。投资者一定要对自己有清醒的认识，要从自己的年龄和收入、所能承担的风险和期待的收益等方面出发，权衡选择适合自己的产品。首先，要注意分散投资。要在银行、保险、资本市场中合理配置资产，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子中。其次，要注重产品选择与风险承受能力和理财目标相匹配。对于年轻人而言，如经济能力尚可，家庭负担较轻，可选择股票型基金;对于中年人，收入比较稳定，但家庭责任比较重，投资时应该在考虑投资回报率的同时坚持稳健的原则，分散风险，尝试多种基金组合;对于老年人而言，应以稳健、安全、保值为目的，可选择货币型和债券型基金这些安全性较高的产品。第三，要注意选择优秀基金管理公司的产品。并非大公司就是好公司，有些小公司同样有优异的业绩表现。应该选择产品风格比较稳定、持股集中度和换手率较低、信息透明度较高、注重投资者教育的基金管理公司的产品。第四，要注重选择入市时机。定时定额是一种好的投资策略，可以合理控制买入成本。对于大额的投资于股票型基金的决定应该避免在市场过度炒作时作出决策。3.了解证券市场。基金的价值决定于其投资标的物的价值。因此了解基金的价值至关重要。一般来讲，基金的价值是由其投资标的的基本面决定的。不同的投资理论和流派对上市公司基本面的分析评价方法是不同的，比较公认的、简单地衡量上市公司基本面的指标是其市盈率。市盈率是指每股市价与每股收益的比率，可以用来估计公司股票的投资回报和风险。从长期来看，市盈率越高，该公司投资价值越低;市盈率越低，则投资价值越高。当然，评价上市公司的基本面，还要考虑宏观经济环境，行业发展前景，企业的行业竞争能力、现金流量折现和未来发展战略等诸多因素的影响。4.了解基金管理公司。基金管理公司是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。但是基金管理公司的收入主要以资产规模为基础的管理费，这就造成基金管理公司都有扩大其资产管理规模的冲动，以提高其管理费收入。投资者应该充分意识到基金管理公司所宣传的业绩往往不能代表未来的收益，对那些片面宣传、不充分揭示风险、作误导广告的基金管理公司保持高度的警惕。5.了解分红方式。基金默认分红方式为现金分红，投资者可以在银行将分红方式改为红利再投资。红利再投资是指基金进行现金分红时，基金持有人将分红所得的现金直接用于购买该基金，将分红转为持有基金单位。因为不知道你的风险倾向，个人列举几个，仅供参考，注意这几种类型基金风险收益是由大到小。指数型:嘉实300、深证100ETF、上证50ETF偏股型:广发优选、上投@、易方策略、南方绩优、博时主题配置型:上投双息、宝康灵活配置、广发稳健债券型:南方宝元

南方优选价值股票基金如何

你好，首先它是属于股票型基金，我把他和同类型的基金做一个比较，你就很清楚了。南方优选排名为155位，增长10.30%。而近半年涨幅第一是：华夏优势增长29.16%第二是招商全球资源，涨25.03%。第三是富国天惠精选，增长24.37%。第四是泰信蓝筹精选，增长23.90%。第五是华夏策略精选，增长为23.83%；第六是南方隆元，增长23.72%。数据一看就很明显了，你可以选择排名前六的基金，都不错的。最后，祝你投资顺利。财源广进。

价值和净值的区别？

价值是指客体能够满足主体需要的效益关系，是表示客体的属性和功能与主体需要间的一种效用、效益或效应关系的哲学范畴。价值作为哲学范畴具有最高的普遍性和概括性。

而净值是指固定资产原始价值或重置完全价值减去累计说明固定资产现在折旧额后的余额。折余价值反映固定资产经磨损后的现有价值，实际占用资金数额; 与固定资产原始价值比较，表明现有固定资产的新旧程度及其处民设面效率的大体状况。

我想买南方优选价值这只基金（定投）怎么样？现在适合购入吗？

适合

【基金评级】南方优选价值混合A

宏赫臻财

公募基金评级

订阅号：hongheFP

服务号：hongheRS

导读：本系列研究旨在为个人和家庭基金理财提供投资利器，公募基金投资门槛低，基金只数数量众多，此研究涉及基金分类、投资风格、历史业绩、历任经理、回撤测试、择时能力、择股能力、绩效评估、投资全景图及宏赫评分评级。建议投资者关注“A-”级别以上的基金作为实现投资理财目标的参考标的。（当前版本：1.7）

1基金出镜

截止今日，该基金成立以来10.2年，年均复利收益率13.85%。近五年年均复利收益率16.67%。现任基金经理上任以来3.1年，年均复利收益率8.62%

基金季度规模趋势图

2基金分类及投资策略阐述

a.基金详细分类表

南方优选价值A是一只价值型投资风格的标准股票型基金，股票仓位60%-95%。

b.投资目标和原则：

目标：本基金为混合型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，采用自下而上优选的模式，投资于资产价值有保障、并且具备价值释放条件（盈利能力持续稳定或处于经营反转）的上市公司，实现基金资产的长期、稳定增值。

原则：本基金遵循价值投资的投资理念，通过深入的调查研究，挖掘上市公司的价值，寻求具备本基金所界定的“价值投资”条件的证券，采取适度的风险收益配比原则，通过科学的组合投资，降低投资风险，以长期投资为主，实现基金资产的长期、稳定增值。

c.决策依据（摘要）：

采用"自下而上"的策略,比较上市公司的现有账面资产价值与股票投资价值,优选未来价值能够释放(盈利能力持续稳定或处于经营反转,未来两年盈利增长高于GDP增长)的上市公司作为主要投资对象.同时结合"自上而下"的行业分析,根据对宏观经济运行、上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业,以发现能够改变个股未来价值释放能力的系统性条件,从而以最低的组合风险优选并确定最优质的股票组合.

3成立以来年度收益一览

自2009以来至今9.7年时间，南方优选价值A累计收益率289%，同期指数累计回报率为101%；平均股票仓位为83.6%，债券仓位1.4%；实现年均复利增长率为15.11%，同期指数为7.49%。

在9个整年度评测期战胜指数6期，胜率67%；今年以来收益-9.28%，指数7.49%。

4历任基金经理业绩宏赫评级

一、历任基金经理

谈建强(20080618-20150710)

骆帅(20150619-至今)

罗安安(20150710-至今)

该基金成立以来，历任3位经理，平均任期4.5年。基金经理加权宏赫评级【A】

现任日期较早经理骆帅，管理3.2年期间，实现着年均0.02%的复利回报率。

现任经理简介

骆帅，清华大学管理科学与工程硕士学位，具有基金从业资格。2009年7月加入南方基金，历任研究部研究员、高级研究眼；2014年3月至2015年5月，担任南方成分、南方安心基金经理助理。2015年5月28日任南方高端装备灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2015年6月19日任南方优选成长混合型证券投资基金基金经理。2015年10月14日任南方优选价值混合型证券投资基金基金经理。2016年12月28日任南方绩优成长混合型证券投资基金基金经理。自2018年08月10日起任南方共享经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

罗安安，清华大学计算机科学与技术专业博士，具有基金从业资格，2010年7月加入南方基金，担任研究部高级研究员；2014年3月至2014年11月，担任南方成长、南方价值基金经理助理；2014年11月至2015年7月，担任投资经理。2015年10月15日起任南方优选价值股票型证券投资基金基金经理。2017年12月15日起任南方新兴龙头灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2018年6月8日起任南方国策动力股票型证券投资基金基金经理。

二、现任经理同时管理基金

骆帅先生在南方管理着三只基金的5.3年时间加权评级为【B】。目前该经理【不是】兴全权益投资决策**会成员。

5基金净值回撤压力测试

自成立以来最大回撤率为：38.38%，近五年最大回撤率为：38.38%

宏赫臻财选取了A股历史上的几次典型的市场系统性风险释放的时间段，看看该基金所经历大跌时净值的下跌程度。

Top

极端测试

市场长期下跌Top-One：2007年10月16日至2008年11月4日：上证创下目前的历史大顶6124点后，又逢全球金融危机，378天里市场下跌了71.98%，该基金下跌--%。

市场长期下跌Top-Two：2015年6月13日，上证历史第二顶5178后，225天下跌了48.60%，同期本基金下跌34.13%。

6124点以来其他各时段短期和长期市场下跌期间该基金的回撤考验：

市场短期回撤测试

市场长期回撤测试

综合回撤得分【3.25】分。

受损较大：短期时段8。

受损较小：长期时段2。

6基金经理择时能力分析

成立以来基金仓位变化&指数走势图

注：上图为该基金自成立以来仓位（柱线）与指数（折线）对比，期间调仓平均幅度10.9%，最大调仓幅度32.4%，现任经理管理期间平均股票仓位81.8%，平均调仓幅度6.9%。

注：择时调仓得分仅供参考。数值为负说明期间调仓效果为负。但其与基金最终收益不成正比。有时候长期择股的收益完全能覆盖择时的错误。择时是一件说说容易，操作很难的事情，众多投资大师都选择了不择时，所以本部分内容仅供投资者对该基金季度调仓做一大致概览。效果如何，投资者可以定购我们的基金评级专栏，待跟踪看完所有我们评级过的公司可以有较好的横向对比考量。

7基金经理择股能力分析

考察1：该基金近2-3年持股明细

近2-3年本基金持股明细表

注：左下角黑色个位数字为本季度十大重仓股调换个数，比如5表示本季度相比上季度十大重仓股有一半系数更换。

【注】以上10个季度评测期，本基金平均每季换股6.2只。二季度新换入佳友教育、格力电器、中石科技、南极电商

期间谈恋爱对象：【无】

考察2：特殊时期持股分析

2015年中小创世界时的持股

2017年漂亮50估值回归时的持股

（表同考察1）

【HH】择时择股分析：

选股灵活，逆向投资，挖掘价值，独立思考。

十大重仓股持股均衡分散，整体集中，通过交替换股对抗下行风险，具备一定的独立思考选股风格。

8投资组合绩效评估

夏普指数

夏普指数（SharpeRatio），是指经风险调整后的基金绩效指标。反映了单位风险基金净值增长率超过无风险收益率的程度。夏普指数代表投资人每多承担一分风险，可以拿到较无风险报酬率（定存利率）高出几分的报酬；若为正值，代表基金承担报酬率波动风险有正的回馈；若为负值，代表承受风险但报酬率反而不如银行利率。（参看宏赫投资课堂：夏普指数）

本基金三年夏普指数值：0.72；五年夏普指数值：1.53。

在目前研究过的基金中位列【12/28】。

已完成评级研究的公募基金夏普指数及所在资本市场线坐标图详见宏赫优选20基金和宏赫优选50基金。

注：夏普指数越高越好，代表改基金组合有越佳的整体风险调节后回报（riskadjustedreturn），如果投资者组合的夏普比率大于市场指数，便代表基金经理管理有增值。

特雷诺指数&詹森指数 （待推出……）

9宏赫基金评分

宏赫臻财公募基金评分涉及下面五项评分内容，其中1、2项为纯定量分析评分；其他项为定量+定性分析综合得分。打分标准涉及所属公司、历史业绩、现任经理、契约配置、风险调控、前景展望等内容，本基金具体五项得分如下：

南方优选价值混合A

宏赫公募基金评测最终得分：【3.76】

宏赫评级【B+】

说明：本基金得分达到或接近5分表示该基金可以较长期进行重仓投资，且基本不需要跟踪调换。分值越高意味着基金成为理财利器属性越强。

建议投资评级为“A-”级以上的公司。关注“B+”级以上公司。

……

小结

声明：以上内容仅供基金投资者分析参考，基金投资有风险。

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