哪家银行适合定投(定期定投选哪个银行较好?需要哪些手续？)

定期定投选哪个银行较好?需要哪些手续？

定基定额投资选工行比较好,只需要带资金卡,身份证就可以了,对柜台说你需要定投那一只基金,定投期限,定投金额,收费方式,填几份表,就可以搞定了。

9月30日前，通过工行定投以下基金产品，可享受申购费率八折的优惠。

广发聚富基金（基金代码：270001）

申万巴黎盛利精选基金（基金代码：310308）

华安MSCI中国A股指数增强型基金（基金代码：040002）

国联安德盛稳健基金（基金代码：255010）

南方稳健成长基金（基金代码：202001）

融通深证100指数基金（基金代码：161604）

工银瑞信核心价值基金（基金代码：481001）

广发稳健基金（基金代码：270002）

融通蓝筹成长基金（基金代码：161605）

诺安平衡基金（基金代码：320001）

博时精选股票基金（基金代码：050004）

南方宝元债券基金（基金代码：202101）

在工商银行网上银行可以自己开通基金定投，也可以在柜台办理。

8月下旬－－9月底正是投资基金的好时机，你可以利用优惠政策，享受1。2％的申购费率优惠，8、9月买入2次（10月1日后恢复1。5％的申购费率）。10月1日后再取消定投。注意：工行开通定投后，在每月1日－－31日（30日）的工作日只要你的银行帐户上的资金余额大于你的定投金额，银行就会自动扣款。

你可以通过控制账户余额控制资金投入时间。有3年定投和5年定投两档。分红方式设为再投资，可以选择后端收费。

推荐：广发聚富、广发稳健、融通深证100指数基金、工银瑞信核心价值基金

其实定期定额长期投资的时间复利效果，分散了股市多空、基金净值起伏的短期风险，只要能坚守长期扣款原则，选择波动幅度较大的基金其实较能提高获利，而且风险较高基金的长期报酬率，应该胜过风险较低的基金，因此如果较长期的理财目标如五年以上至十年、二十年，不妨选择波动较大的基金，而如果是五年内的目标，还是选绩效较平稳的基金为宜。

说说基金定投的秘密！这两类人最适合定投基金

关注中生代基金经理，洞察中生代投资者需求。在这里你我皆为观众，同时也是主角，让我们听彼此娓娓道来。

“聪明投资者”的后台，总有读者来问关于定投的事，我们做一次统一回答。

说实话，这篇文章应该不会受基金公司欢迎，也不受卖基金的银行渠道待见。毕竟，基金定投是最稳定的基金规模来源。

它确实有一个很好的功能，让迟迟不敢投资的投资者，不那么受市场波动心里影响。

但其实也不是没有影响，2008年开始定投基金的吃瓜群众，也未必心里定力能好到可以减持在下跌的市场里亏一笔买一笔，买一笔亏一笔。

很多人心里安慰说，总比一次性买入强。但“聪明投资者”想说，定投的资金效率，实在没有你想象地那么高。

一、必须先说说定投的资金效率

“聪明投资者”曾经翻译过华尔街“毒蛇”Victor的一篇好文章《最好的投资市场的方式是什么？》，具体建议看看全文，这里说个简单结论：

1、一步到位的配置方式是最优选择。

2、渐进式投资可能是次优选择，定投确实给我们（大多数人）提供了心理优势：如果在我们定投期间，市场上涨了，那么我们会因为一开始就投资了部分储蓄而高兴；而当市场下跌时，那么我们会因为没有一下子就投入所有的钱而心理平衡。

比起某种一年定投计划，更加有效的方法可能是，先一次性投入50%的资金，再通过一年的定投投入剩下一半。

3、另一种方法最糟糕：如果采用只有低于某个价格才购买的方式，可能出现很高的机会成本。

4、最后，只要你选的方式可以克服你的惰性和焦虑，定投就是一个好方法，因为这种方法让你完成了最终的资产配置。

二、定投考虑什么？

1、时间要拉长，时间短了没意义，否则，当然是买在低点更重要，定投的目的是平抑市场波动。A股的牛熊周期大概是8年，经历一个完整的牛熊周期。

2、定投的指数最好有一定波动率，波动大，它平复心理的效果更直接，可以在底部多买份额，顶部少买份额。

3、不择时。定投本来就是懒人理财，前面说了，跟一次性在估值低点买入相比，定投的资金效率并不高，但它的好处是不用择时，尤其是时间拉长了之后。

经常有机构帮你算账说，底部定投，高位结束定投。拜托。能不能不要胡说，真有本事选择高位或者低位，一次性在低位买进去就好啦。

4、因为投资时间要长、不择时、最好有一定波动性这几个因素，低成本、不用担心基金经理换人的指数基金是比较好的选择。

三、定投哪个指数基金？

1、建议选择跟踪宽基指数的基金，跟踪行业指数的基金，给有一定基础、不懒惰的人做工具。比如，2014年牛市起点，如果有人认为大牛市来了，买券商类的指数基金甚至杠杆基金就不错。

对于明确不想用脑的定投，就选择宽基。这类指数很多，一般我们看这几个最有代表性的：上证180指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数。

2、来看看它们的构成：

上证180指数：由沪市A股中规模大、流动性好的180只股票组成，反映上海证券市场一批蓝筹公司的股票价格表现。自2002年7月1日起正式发布。

沪深300指数：由沪深证券交易所中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。2005年4月8日正式推出。

中证500指数：由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

创业板指：深交所的一个官方指数，以2010年5月31日为基日，基点为1000点，由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成。

3、主要宽基指数的波动率、收益率、估值情况对比表格。如下：

（注：数据截至2018年5月7日，以8年为期，创业板指的基期是2010年5月31日，但差别不大）

从上图可见，创业板指的年化收益最好，波动也最大。其次为中证500指数、中小板指、上证50指数。

4、收益情况如何？

我们就用东方财富网的定投计算器做个简单计算。

都以2010年5月4日为起点，每月8日定投500元，选择红利再投资，各产品的申购费率也不同，费率统一按1%计算吧。

需要说明的是，很多平台目前将申购费率打一折，但考虑到平台之间的差异，且我们回溯的是过往8年的收益，统一仍然按照1%做粗略计算。

（1）最早的沪深300指数基金大成沪深300（成立于2006年4月6日）为例，情况如下：

（2）再看一下最早的中证100指数基金长盛中证100指数基金（成立于2006年11月22日）：

（3）再取最早中证500指数基金——南方中证500ETF联接基金A（成立于2009年9月25日）为例：

（4）看看国内最早的上证180指数基金——万家上证180指数基金（成立于2003年3月）的收益情况：

（5）看看国内最早的创业板指数基金——易方达创业板ETF联接基金（成立于2011年9月20日）的收益情况：

总结一下，上述五个产品的定投收益如下：

由上来看，有四个关注点：

（1）定投的资金效率确实不高，远不如一次性买入股票基金长期放着，前提是，你选择好的基金经理。

（2）其实拉长了看，各指数的收益率差异并没有我们想象的那么大，这也符合规律。通常，拉长到10年，各指数收益率趋于一致。

（3）定投适合两类人：

A. 怕指数波动，心脏受不了，分期买总比一直下不了决心去买要强。

B. 你本来就没有一次性资金，每个月工资分批买入，相当于强迫做定期投资。

（4）还需要指出的是，有人说，“按照这个计算了一下，每年算下来收益率跟银行存款差不多”，这么说可就不公平了，你的资金是逐期投入的，有的钱才放进来了一两个月，怎么能跟若干年前一次性的存款收益相比。

不出所料，确实有人这么说的，我们是这么回答的，就不再反复说了，直接上图。

还有人说，自己定投的主动管理型基金总收益比这高很多，没错，我们是这么回答的。

以上，不是说绝对不要选择定投，而是说，对定投的收益风险要有正确认识，选对好的投资人，选择经过时间检验的投资人，适当承担一些波动和风险，收益会远远好于定投，仅此而已。

-小彩蛋 -

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哪家银行基金定投最好

看你们每天讨论个股怎么样，大盘怎么样，这个号称牛人，那个号称股神，但是最后有几个赚钱的？我也是散户，今天我实在看不下去了，我给大家介绍一位高人，他你可能会怀疑，也可能不信，估计还有人认为我是做广告的，但是试试咨询他就会改变你股市中的命运，最后祝股友们都能发财，也希望大家赚钱了能互相转发，让更多的股民得到帮助。求求:41270118,我跟着他资金已经翻了2倍

那种银行定投较好

很少有人象你这么问的..你这么问是错的...定投是由基金公司发行银行代理的...并不是说什么银行的定投好...前些日子农银惠理.你可以去银行问下..好象已经封闭了..你买定投主要是看市盈率,..还是就是点数比较低的去买...毕竟有很大上涨空间..可以推荐你一个....万家180指数....

想咨询一下哪家银行基金定投好一点？

基金定投，哪家银行都可以设定，关键是你要定投的基金，那一家银行有代销才行，如果没有的话，就定投不了。

银行理财怎么买？

文|银行螺丝钉 （转载请注明出处）

同名微博：@银行螺丝钉

今天介绍一下银行理财怎么买

以前介绍过债券基金，介绍过国债逆回购。其实我们身边还有一个很重要并且比较方便的投资渠道：银行理财。

什么是银行理财

我也是站过银行大堂的人，对银行理财还是比较了解的。贴一张在售理财表，一般去银行网点都会有发。

每个地方的银行理财都不同，所以这里只是介绍一下银行理财的共同特点。具体有哪些品种的理财，可以到银行网点查看哦。

银行理财一般有这么几个特点

1. 银行理财起点比较高

这个大家都知道了，基本都是5万元起。后来货币基金的出现填补了小额理财的空白。

2. 一般会分为保本理财和非保本理财

保本理财会担保到期不亏本，在这个基础上会有一个预期收益率，基本能够实现。

非保本理财并不保证到期一定不亏本，不过目前看银行发的非保本理财大部分都能实现保本，并获得一定收益。不过以前也有无良银行推出过产品，介绍说非保本理财，结果投资向股票市场，出现了一定亏损。

所以即便是投资非保本理财，也最好选择比较靠谱一些的大银行。

3. 特殊时点收益高

跟以前介绍过的国债逆回购相似，在特殊时点银行短期理财的收益率也会高一些。例如季末、年中、年末，这些考核的时点。既有银行考核的要求，员工自己也有业务量的要求。所以这些时点银行理财收益率会比较高，来吸引客户投资。

4. 小银行一般比大银行高

这个也很好理解。越大的银行大家越信赖，越不愁客户。小银行如果不提高理财的收益，就很难吸引客户了。

具体哪个银行高这个不好确定，有的地方某家银行比较强势，换一个地方就比较弱。没有一个统一的排名。一般收益率从低到高：国有行

到城商行级别就有一定风险了。城商行往往跟当地*、国有企业联系紧密，如果这些企业出现问题城商行还是挺有压力的。大城市的城商行像北京银行、上海银行这种的还可以。

所以如果本地城商行不太靠谱，还是从国有行（中农工建交）和商业银行（招商、兴业、浦发、民生、中信、光大、华夏等）中找吧。

大多数朋友也不可能每家银行都跑一遍了解，可以百度一下每家银行最新的存款利率表。一般给高存款利率的银行，也会给高理财收益率。

5. 即使同样的产品，客户在银行级别不同，收益率也不同

很多银行会给客户评级，高等级客户可以享受到更好的产品，得到更多的信息。

像招商银行，高等级客户就是金葵花啦。同样一款理财，普通客户买得到的收益率，跟金葵花客户买得到的收益率是完全不同的。

不同银行客户等级升级难度不同，甚至同一家银行不同网点升级难度也不同。之前我有一张普通卡，在某个网点要求存入资金才能升级卡，另一个网点则没有任何要求就帮我升级了。所以可以多试试。

升级为高等级客户，银行会给予收益率更高的产品，更多的信息，更好的服务。除了收益率高，还会赠送洗车服务、机场贵宾厅、饭店优惠、航空里程等服务。不过这不是没有条件的，一般会要求客户存入多少多少钱，保留多长时间。

有的朋友会把钱存在多个银行，不如集中优势兵力逐个击破，在一个银行把等级提升起来，这样可以获取更多的权益。

6. 一般期限越长，收益越高

银行理财也是一个资产大类。里面既有类似货币基金这样随取随用的品种，也有类似定期储蓄这样半年期、一年期的品种。目前看银行销售的理财还是集中在一年期以下。

随时申购随时赎回的品种，主要是流动性好，适合作为现金替代品，当然收益率也最低。

另外还有以一周、一月、一季度、半年、一年不等作为周期的理财产品。随着期限的增长，收益也会增加。

例如可能有十万元大约4个月后会用到，但不知道确切的日子。我们就可以先购买三个月期限的理财，再购买一个月期限的理财，最后换成7天理财，临近使用的时候换成货币基金。这样可以获取最高收益。

7. 其他方面的优惠

其他的一些优惠主要是跟银行的其他产品构成的。

现在银行都讲联动营销，意思就是多个产品一起推广。例如办理了住房贷款的客户，往往银行再会推荐装修贷这样的消费贷款。

理财产品也是一样。如果在一家银行有大额理财，之后在同一家银行办理大额信用卡、办理银行贷款等都会更容易一些。很多银行卡有不错的活动或优惠，贷款如果利率有优惠也是很不错的。

银行理财的定位

银行理财的定位类似短期债券基金，门槛高，流动性差一些。

上面说的这些是银行理财的一些特点，其实最重要的是银行理财的定位：我们可以把银行理财看做成一种短期的债券类品种。

从收益的角度，银行理财也跟债券相仿。以前我们介绍过短期债券基金，可以比较方便的打理短期用不到的资金，不过短期债券基金品种目前还比较少。其实银行理财可以提供类似短期债券基金的投资期限和收益，而且种类更加丰富。

当然银行理财的缺点也很明显：门槛高，一般5万元起；持有过程中提前赎回，很可能收益拿不到，只能获得一部分收益或活期收益。

总结

股票类品种可以给我们提供更好的收益率，例如定投低估值的指数基金。但是一些短期可能会用到的资金，就不适合投资到股票类资产中了。我们可以用短期的债券类品种来打理这些资金。

银行理财就是一个不错的选择，它是我们投资起来最方便的一类短期品种了，到银行网点就可以随时购买，大多数银行的理财产品也都比较可靠，产品期限也有很多，可供不同周期的投资。一些特殊时点银行理财收益率也不错，还会提供其他方面的优惠活动。

缺点就是理财门槛一般高一些，另外流动性较差，提前赎回很可能只能获得活期收益。

1. 投资场内基金，降低成交费用是非常重要的，可以参考：

   A股：如何将基金的交易成本降低98%？

   美股：怎么买美股指数基金最省钱？

2. 

银行螺丝钉×长投学堂

科学定投知道多少——解密银行私募定投

鼎实导读：这是继《科学定投知多少》系列的第三篇文章，本文主要对目前市场上的私募定投业务进行了介绍，就市场上对该业务存在的一些误解进行了解答，并简要分析私募定投的有效性，最后对提升私募定投效果做了思考。

近期平安银行、招商银行陆续推出了私募定投的创新业务，各媒体也对这个业务进行了基本的介绍。作为私募基金的从业人员，对于私募行业出现的新生事物我们也是充满好奇心，希望通过深入了解这个业务，可以给投资者解决这方面的疑惑，帮助他们了解更多，正如查理芒格所说“一个人能做的至善之举，就是帮助另一个人知道得更多。”

本文从私募定投的基本业务谈起，就私募定投的起点金额引发的私募投资门槛是否降低问题进行了探讨，接着对私募定投的有效性进行了简要分析，最后对提升私募定投的效果做了思考。

私募定投的基本介绍

对于定投，投资者应该再熟悉不过了，毕竟很多人的投资就是从公募基金定投开始的，只是这次定投的产品从公募基金转向了私募证券投资基金。那目前市面上的私募定投产品是怎样的呢？

根据市面上的公开资料，某行目前推出的私募定投的认购起点40w，为混合类产品，以周单位作为定投的频率，产品每周五可以开放申赎，追加的起点为1w；另外一家银行推出的私募定投起点为100w，是权益类的产品，追加的起点金额为10w，此次推出的是某个知名百亿私募的产品，同时该行也准备推出混合类的产品，起投金额同样是40w，追加的起点金额则设置为5000。

关于起投金额的疑惑：

私募证券投资的门

槛金额降低了吗？

正如上文介绍的，某行推出的私募定投业务认购起点均为40w，投资者们可能更多关注的是40w这个数字，这让投资者起了疑惑：私募证券基金的投资起点从100w降低到40w了吗？

通过一轮资料的整理，我们可以肯定地告诉大家，私募投资的起点并没有降低，只是某行在合规管控的前提下对产品的结构设计做了处理。为了全面了解这个业务，我们下载了某个私募定投产品的电子合同协议书，并对协议的内容进行了分析。

本信托计划按最终投资方向划分，归属于混合类产品，最终投资于固定收益类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产，任一资产的投资比例不得超过80%。

可以看出该行推出的私募定投产品实际上是“信托理财”，产品类别为混合类。

2018年4月份发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”）中对资管产品类型做了说明：从募集方式上可以分为私募跟公募；从投资的性质可以分为四大类：固定收益类产品，投资债权类资产的比例不低于80%；权益类产品，投资于股票、未上市股权等权益类资产的比例不低于80%；商品及金融衍生品类产品，投资于商品及金融衍生品的比例不低于80%；混合类产品，投资于债券类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产且任一资产的投资比例为达到前三类产品标准。

同时资管新规对于投资门槛有这样的规定，在投资门槛上，合格投资者需要满足以下条件：

（1）投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元; 

（2）投资于单只混合类产品的金额不低于40万元;

（3）投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。

以上内容是发行购买起点为40w的私募定投的相关依据，所谓门槛降低背后，属于产品类型的改变，这与之前私募基金管理人销售的权益类产品还是有明显差别的，所以私募证券基金的投资门槛并没有降低。

私募定投的有效性分析

由于购买私募类产品流程冗长、步骤繁琐，在追加认购时，仍须按照首次交易的流程进行，给投资者带来极大不便。所以私募定投业务的推出一方面是为了解决投资者在这方面的痛点，打破投资者在私募追购过程中的瓶颈。另一方面，私募定投有利于投资者以积少成多的模式不断买入基金，达到积累份额、平滑成本的效果，减少主观择时，克服市场的波动性。

不得不承认，私募定投的推出的确让私募的追加认购变得简单快捷，一次开通，省时省力，但私募定投在平滑成本的效果是否显著，我们也心存疑虑，因为私募定投的初始购买金额都比较大，但在之后的追加金额的设定上，起点的金额都比较小：有5000起的，也有1w起。

这种先大后小的定投模式到底效果如何？

为此我们特意选取了某个平衡型的私募基金产品，以私募定投模式对它近十年的情况进行了历史回测，以下是回测的结果。

回测结果可以看到，私募定投下只要有进行金额的追加，都会比初始一次性投入获得的复合年化回报率要高，说明定投的操作是有一定效果的。同时也可以发现当追加的金额跟初始投入的金额越接近的时候，复合的年化回报率也会得到相应的提高，也就意味着定投的效果会更好。

关于提高私募定投效果的思考

由于目前市面上推出的私募定投普遍以机械性的操作为主，同时没有任何止盈的标准，而在我们写的原创文章《科学定投知多少—科学分位定投》也谈及到了以Z-score为参考做科学分位定投的操作，如果以这套模型应用于上文回测的产品中，效果又是如何。

我们选择了初始投资金额40w，每次追加金额为10w，并以Z-score为参考，在Z值大于2的时候进行了分批止盈的科学分位定投模式，该模式的操作规则如下。

在这个科学分位定投的模式下，最终回测出来的复合年化回报率为18.88%，比初始一次性投入的复合年化回报率高了5.56%，私募定投的效果得到了进一步的提高。

以上是对于私募定投的认知，对于私募定投这种“创新”业务，我们既要抱着开放的心态去了解，也要基于科学的态度去做深层次的思考，才能在这种新风潮下做出更理性的选择。

TheEnd 

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那个银行基金定投最好

基金定投要有好收益和选择买入时机有关，和选择合适的投资品种有关，和选择那家银行是没有关系的，银行只不过是方便自己的操作，皆因银行只不过是基金公司基金品种的代理机构，新手带身份证带证券公司开沪深交易账户就可以买卖场内交易型基金啦，目前购买卖开放式基金主要有三个渠道，最便宜的是在场内交易买卖：证券公司开放式基金，指数基金，封闭基金，lof基金，股票，权证，债券，都可以买卖，开放式基金有590多种，一。银行申购：是最差的一种买卖基金方法：前端收费要申购费1.5%，赎回费0.5%，后端收费按2%左右收取赎回费，不过那是属于持有不超过半年的情况，赎回费是按年递减收取的，一般持有超过3年就免赎回费。每个银行可以购买大约100来种基金，钱还要4—7天到帐，时间长。说不定行情变化了，你想再申购，可是钱没有到帐。是最差的一种买卖基金方法。二。直接从网上去基金公司申购：要申购费1.5%可以打6折，赎回费0.5%。每个可以基金公司购买自己的基金，要从网上去多个基金公司注册。开通网上银行，赎回时钱要4—7天到帐，时间长。说不定行情变化了，你想再申购，可是钱没有到帐。开通网上银行，从网上去多个基金公司注册，比较麻烦，是较差的一种买卖基金方法。三。开通证券账户，坐在家里，网上申购，不必去银行。在证券公司购买基金：买入申购费0.3%.卖出赎回费0.3%，开放式基金如：南方积极配置，南方高增广发小盘基金，还可以买指数基金就是8个etf基金，如：易方达深100etf华夏上证50，，友邦红利etf，好处是费用低，在证券公司买卖基金手续费0.3%，不要印花税，资金到帐快，即时到帐，即时使用，可以避免赎回的4-7天的等待，用证券账户认购新基金，认购费会返还给投资者。上证3000点作为国内股市价值中枢，在该点以下区域适合投资者的投资，今年大市振荡，混合型基金中像大摩领先，嘉实主题，华商盛世基金都是不错的投资品种，适合稳健型投资者的投资。

哪家银行的基金定投好

买基金在哪家银行都可以，只要你方便就行，且这家银行有代销就行，银行是代销基金的。带上身份证和银行卡到银行去办理基金开户后就可以买基金了。基金有一次性买入，最低投资1000元，有定投基金，每月最低投资100、200元以上就可以了。以下是我回答别人的，你看看，先了解一下。定投基金适合长期投资，这样才可以摊低成本。一般至少三年以上。在哪家银行办理都一样，因为银行是代销基金的。定投基金适合选择股票型、指数基金，因为它们波动大，可有效摊低成本，风险小的基金不适合定投。如果你选择的是风险小的基金，那么不管股市行情好与不好，它都不会涨很多或跌很多，每月买入的价格都差不多，就起不到摊低成本的效果，所以，，定投基金不适合选择风险较小的基金来定投。如果你定投基金超过三年以上，就选择有后端收费的基金，这样每月买入就没有手续费，长期下来可以省去手续费，如果少于三年，就没有必要选择后端收费的基金了，不是所有的基金都有后端收费的。基金有两种收费方式：一是前端收费，默认的就是这种，就是在每月买入时就要按比例交手续费的，增加了定投的成本。如果在银行柜台买，手续费是1.5％，在网上银行买，手续费，是六－八折，在基金公司网站上买，手续费最低是四折。赎回时还有0.25-0.5％不等的赎回费。还有一种是后端收费，就是在每月买入时没有手续费，但持有时间要达到基金公司所规定的时间（3－10年不等）后再赎回，也没有手续费，长期下来可以省去一笔不少的手续费。所以，定投基金最好选择有后端收费的基金。不是所有的基金都有后端的。二是，把现金分红更改为红利再投资，这样如果基金公司分红，所是的现金会自动再买入该基金，买入的这部分基金也没有手续费。三是，如果你这个月没有钱定投或者大盘涨的很高，基金价格也很高，你也可以停投一到两个月，不影响以后定投，但不要连续停投三个月，如果是连续停投三个月，定投就会自动停止。四是，股市在牛市时，基金也涨的多，这时可以适当减少投资，若股市在熊市，可以适当增加投资，以增加基金份额。后端收费的基金有很多，在基金申购费一栏里有说明。那位朋友说的华安宝利配置基金也有后端，也是不错的基金，可以考虑。如：南方500、华安宝利、融通100等等都有后端收费。

2020年5月最适合定投的10只指数基金

一个月前写了一篇《2020年最适合定投的10只指数基金》，当时恰逢全球股市暴跌，所以满眼望去，到处都是低估值的指数基金，优中选优，给大家挑选的10只指数基金，只要定投任何一只，截至目前为止也至少有5%的收益。

更不用说其中的中证消费和纳指100指数基金，已经在一个月内暴涨超过20%，现在再去定投的性价比明显没有那么高，所以根据当前市场行情，再次给大家推荐10只目前适合定投的指数基金。

还是先给出结论，本次推荐的境内指数基金9只，分别是深证红利+基本面50+中证500+沪深300+中证100+中证红利+上证50+上证红利+中证银行，排名分先后；境外指数基金1只，那就是恒生指数。

如果只定投1只基金，还是深证红利；

如果只定投2只基金，那就是深证红利+基本面50；

如果只定投3只基金，那就是深证红利+基本面50+中证500；

如果只定投4只基金，那就是深证红利+基本面50+中证500+沪深300；

目前位置，不建议定投数量超过4只，如果各位土豪现金太多，可以在上面4只指数基金上多定投一点，集中力量办大事。

这次同样从下面几个问题，来解释为什么选中这10只指数基金，以及排序原因。

1、同样作为红利指数，深证红利为什么优于中证红利和上证红利？

2、为什么钟情于深证红利，并把它排在第一位？

3、基本面50凭什么能排在第二，与基本面60有什么不同？

4、所有人都知道银行潜在坏账多，为什么中证银行能入选？

5、为什么定投的前4只基金中，没有恒生指数？

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1、同样作为红利指数，深证红利为什么优于中证红利和上证红利？

虽然同为红利指数，都是按照一定的标准选取市场上股息率最高、现金分红最多的股票组合而成的投资组合，但是深证红利与中证红利、上证红利，在标准上还是有细微的区别，正是这些细微区别产生了巨大差异。

深证红利选股规则：（1）在深圳证券交易所上市的股票，过去三年内要求起码有两年有分红，这个分红包括现金股利和股票股利；（2）分红价值在最近三年里，股息率至少有两年的排名进入前20%；

上证红利或中证红利选股规则：过去两年连续现金分红，且每年的税后现金股息率均大于0。

所以导致某一年不分红的的股票被剔除中证红利，但是仍在深证红利中。

另外，上证红利（5.28%）、中证红利（4.65%）的股息率明显比深证红利（2.17%）高，但是股息率选股有一个致命缺陷，那就是随着股价升高，股息率会越来越低，所以越来越多优质公司的股票被上证红利和中证红利剔除，剩下的都是不是绝对优质的股票。

从深证红利、上证红利、中证红利的十大持仓股也可以看出来：

深证红利：

上证红利：

中证红利：

所以，正是上面选股规则上微小的区别，造就了深证红利始终优于中证红利和上证红利。

2、为什么钟情于深证红利，并把它排在第一位？

在我选择基金的标准中，历史长期平均收益是我非常看重的指标，某一年的收益率奇高不能代表任何事情。

基金定投是一场马拉松，并且可以是终生坚持的一件事，所以每只基金的3年年化平均收益，甚至5年年化平均收益就非常重要。

在我观察的所有被动型指数基金中，除了中证消费、纳指100、标普500指数基金外，没有任何一只指数基金的长期收益率高于深证红利。

所以，还有什么比收益率更能吸引人的呢？

同时，中证消费、纳指100、标普500指数基金按照估值标准，已经进入高估阶段，适合继续持仓，暂停定投。

深证红利的估值暂未进入高估阶段，因此当前排在第一位，实至名归。

注：各个指数的估值数据可以在招财小Q-菜单栏-每日估值中查看。

3、基本面50凭什么能排在第二，与基本面60有什么不同？

基本面指数是指以上市公司的基本面为跟踪标的，按照基本面加权而编制的指数，基本面一般包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。

市场上常见的基本面指数有基本面50指数、基本面60指数和基本面120指数，为什么选择了基本面50呢？

原因有二：

基本面50是从沪深两市中选取的基本面更稳定的成分股，覆盖的范围更广，而基本面60和基本面120则是从深圳证券市场中的成分股选择；

基本面50的十大持仓股上证所的成股份居多，可以与深证红利形成互补，而基本面60的十大成分股与深证红利重叠较多，不符合选择标准。

另外，如果只定投2只指数基金，与深证红利形成互补的话，第二只也可以换成上证50，上证50与基本面50的十大持仓股有60%的相似。

4、所有人都知道银行潜在坏账多，为什么中证银行能入选？

受疫情冲击，银行业务进一步受阻，大家对未来经济的担忧，再加上“众所周知”的潜在坏账，银行板块的估值已经跌到了历史极值。

截至今日，中证银行的PB为0.7，当前PB百分位为0%，意思就是当前的估值已经比历史上任何时期都要低。

所谓物极必反，当银行板块的市场情绪降低到冰点的时候，可能就会有潜在的投资机会。

从2020年一季度业绩披露来看，有36家上市银行实现了营收收入、归属母公司净利润同比增长7.19%、5.52%，实现超预期增长。

另外，当前银行板块的平均股息率已经达到4.34%，超高的股息率也会降低银行股继续下跌的空间。

当然，我并不是推荐大家现在立马开始定投银行指数基金，只是想告诉大家，正是因为担心坏账，担心不良的预期，正是由于长期的低估，当银行股周期到来，开始上涨的时候，才更不易被发掘。

所以中证银行指数目前点位6000点，如果继续下跌的话，我一定将其排到我的定投列表前列。

5、为什么定投的前4只基金中，没有恒生指数？

原因有四：

首先，香港经济以服务业为主，包括旅游业、转口贸易、金融和银行服务相关，此次受疫情影响比大陆还要严重，香港第一季度经济数据收缩8.9%，创有记录以来最大单季跌幅。而且哪怕疫情过去，香港原来的不稳定因素仍将继续，不确定风险是投资应该尽量避开的。

其次，港股市场相对大陆机制更完善，投资群体面向全球，在经济形势不好时，除非发生系统性风险，政府不会有任何托底动作；而A股市场跌幅过大，会有相关资金进入维稳，安全性更高一点；

再次，经过这么多年发展，恒生指数的大多数上市公司都是境内企业，还有很多企业同时在A股上市，从恒生指数的十大持仓股来看，除了腾讯等个别的企业，投资标的并没有比前4只指数基金的投资标的更优质；

最后，我以前在《A股和美股，哪个更适合定投？》分析过，“熊长牛短”的A股更适合定投，对于港股市场也是一样，除非有非常好的机会，其它市场的定投效果都不如A股。比如上个月全球市场暴跌时，纳指100、标普500和恒生指数就是很好的投资标的。

结合以上几个问题，相信大家已经了解这10只基金的排序原因，如果大家还有什么疑问的话，可以在下面留言，我会尽我所能，为您解答。

所以，2020年5月最适合定投的10只指数基金就是，深证红利+基本面50+中证500+沪深300+中证100+中证红利+上证50+恒生指数+上证红利+中证银行，排名分先后。

每只基金对应的场内和场外基金代码，可以在招财小Q-菜单栏-每日估值中找到。

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